Lei dos estrangeiros

Negociação do mercado cambial (FOREX)

Mzs Advogados apoiam você em um mercado dinâmico.

Desde o final da década de 1990, o comércio de derivativos aumentou muito e continua seu crescimento dinâmico até hoje. De acordo com um estudo realizado pelo Bank for International Settlement, o volume diário do comércio global de moedas em 2010 foi em média 4 trilhões de dólares, o que equivale a um aumento de 20% nos últimos 3 anos (ver também o respectivo artigo no Frankfurter Allgemeine Zeitung em 7 de janeiro de 2012). Hoje em dia, cada vez mais clientes de varejo negociam derivativos online. Espera-se que na era digital o número de clientes de varejo negociando on-line continue aumentando no futuro.

O Mercado de Câmbio, portanto, continua a oferecer enorme potencial de crescimento para provedores de serviços financeiros. Novas plataformas de negociação on-line podem ser configuradas ou novos produtos desenvolvidos que também são adequados para clientes de varejo. Para estes fins, é essencial o apoio competente de advogados especializados, familiarizados tanto com o Mercado de Câmbio quanto com as normas alemãs relativas a documentos contratuais e exigências regulatórias.

Durante anos, a mzs Rechtsanwälte tem aconselhado inúmeros prestadores de serviços financeiros nas áreas de comércio de divisas estrangeiras, negociação de CFDs e negociação de outros derivativos. Nesta página, fornecemos informações sobre os aspectos do comércio de câmbio que, de nossa experiência. são de particular importância. Não podemos, no entanto, destacar todos os aspectos deste complexo mercado aqui. Se você estiver interessado em mais informações sobre negociação de câmbio, entre em contato conosco.

O spread é uma figura chave no comércio de divisas. Ele fornece ao trader informações importantes sobre o ambiente de negócios. No que diz respeito ao corretor, o spread constitui a base de sua remuneração. Na Alemanha, o tamanho do spread também determina o escopo e o conteúdo dos requisitos de divulgação para os clientes.

Saiba mais sobre o que deve ser considerado ao elaborar um Documento de Divulgação de Risco com relação ao spread.

É crucial que qualquer pessoa que ofereça serviços FOREX elabore documentos contratuais juridicamente sólidos e adaptados ao modelo de negócios individual. É essencial que os documentos sejam preparados com precisão e grande cuidado. Isto é especialmente verdadeiro para os Termos e Condições, bem como os Documentos de Divulgação de Risco.

Top 10 Regras de Negociação Forex.

Negociar é uma arte, não uma ciência.

Os sistemas e ideias aqui apresentados derivam de anos de observação da ação do preço nesse mercado e fornecem abordagens de alta probabilidade para a negociação de configurações de tendência e contra tendência, mas não são de forma alguma uma garantia infalível de sucesso. Nenhuma configuração de negociação é 100% precisa. Portanto, nenhuma regra na negociação é sempre absoluta (exceto a de sempre usar stops!). No entanto, essas 10 regras funcionam bem em vários ambientes de mercado e ajudarão a mantê-lo fora de perigo.

Negociar é uma arte, não uma ciência.

Os sistemas e ideias aqui apresentados derivam de anos de observação da ação do preço nesse mercado e fornecem abordagens de alta probabilidade para a negociação de configurações de tendência e contra tendência, mas não são de forma alguma uma garantia infalível de sucesso. Nenhuma configuração de negociação é 100% precisa. Portanto, nenhuma regra na negociação é sempre absoluta (exceto a de sempre usar stops!). No entanto, essas 10 regras funcionam bem em vários ambientes de mercado e ajudarão a mantê-lo fora de perigo.

Nunca deixe um vencedor se transformar em um perdedor.

Os mercados de câmbio podem se mover rapidamente, com ganhos se transformando em perdas em questão de minutos, o que torna essencial gerenciar adequadamente seu capital. Não há nada pior do que assistir a sua negociação de até 30 pontos em um minuto, apenas para vê-lo reverter completamente um pouco mais tarde e tirar sua parada 40 pontos abaixo. Você pode proteger seus lucros usando trailing stops e negociando mais de um lote. Para mais informações, consulte Trailing Stop Technues.

Vitórias Lógicas; Mortes por Impulso.

Pode ser uma corrida enorme quando um comerciante está em uma série de vitórias, mas apenas uma perda ruim pode fazer o mesmo comerciante dar todos os lucros e capital de negociação de volta ao mercado. A razão sempre supera o impulso porque os operadores logicamente focados saberão como limitar suas perdas, enquanto os comerciantes impulsivos nunca estão a mais de uma negociação da total falência. Para entender melhor os operadores, leia Noções básicas sobre o comportamento do investidor.

Nunca arrisque mais de 2% por comércio.

Esta é a regra mais comum e mais violada na negociação. Os livros de negociação estão repletos de histórias de comerciantes perdendo um, dois ou até cinco anos de lucros em um único negócio que deu terrivelmente errado. Ao definir um stop loss de 2% para cada negociação, você teria que sustentar 10 negociações perdedoras consecutivas para perder 20% de sua conta. Para mais leia a ordem de stop loss - certifique-se de usá-lo e limitar as perdas.

Use Análise Técnica e Fundamental.

Ambos os métodos são importantes e influenciam a ação do preço. Os fundamentos são bons em ditar os grandes temas do mercado que podem durar semanas, meses ou até anos. Os técnicos podem mudar rapidamente e são úteis para identificar níveis específicos de entrada e saída. Uma regra geral é acionar fundamentalmente e entrar e sair tecnicamente. Por exemplo, se o mercado é fundamentalmente um ambiente positivo para o dólar, tecnicamente, procuramos oportunidades para comprar em reduções em vez de vender em ralis.

Sempre par forte com fraco.

Quando um forte exército é posicionado contra um exército fraco, as probabilidades são fortemente distorcidas para o forte exército que ganha. Esta é a maneira que você deve abordar a negociação. Quando negociamos moedas, estamos sempre negociando em pares - todo negócio envolve a compra de uma moeda e a redução de outra. Como a força e a fraqueza podem durar por algum tempo à medida que as tendências econômicas evoluem, unir os fortes com a moeda fraca é uma das melhores maneiras para os comerciantes ganharem uma vantagem no mercado de câmbio. Para mais informações, consulte Uso de correlações de moeda para sua vantagem.

Estar certo e cedo significa que você está errado.

No FX, as negociações direcionais bem-sucedidas não precisam apenas estar certas na análise, mas também precisam estar certas no momento certo. Se a ação do preço se mover contra você, mesmo que as razões para o seu negócio permaneçam válidas, confie em seus olhos, respeite o mercado e faça uma parada modesta. No mercado de câmbio, estar certo e estar adiantado é o mesmo que estar errado. Considere um cenário em que um trader assume uma posição curta durante um rally em antecipação a uma reviravolta. O rally continua por mais tempo do que o previsto, então o trader sai cedo e sofre uma perda - apenas para descobrir que o rally acabou se recuperando e sua posição original poderia ter sido lucrativa.

Diferencie entre dimensionar e adicionar a um perdedor.

A diferença entre adicionar a um perdedor e escalar é a sua intenção inicial antes de você colocar a negociação. Somando-se a uma posição perdedora que foi além do ponto de seu risco original está o caminho errado para negociar. Há, no entanto, momentos em que aumentar a posição perdida é o caminho certo para negociar. Por exemplo, se seu objetivo final é comprar um lote de 100.000 e você estabelecer uma posição em clipes de 10.000 lotes para obter um preço médio melhor, esse tipo de estratégia é conhecido como dimensionamento. Para saber mais sobre dimensionamento, consulte Contos. Das Trincheiras: Negociando Divergências no FX e a Arte de Vender uma Posição Perdida

O que é matematicamente ideal é psicologicamente impossível.

Comerciantes iniciantes que primeiro se aproximam dos mercados, muitas vezes, projetam estratégias muito elegantes, muito lucrativas que parecem gerar milhões de dólares em um backtest de computador. Armados com uma pesquisa tão estelar, esses novatos financiam suas contas de câmbio e prontamente perdem todo seu dinheiro. Por quê? Porque o comércio não é lógico, mas de natureza psicológica, e a emoção sempre sobrecarregará o intelecto no final. A sabedoria convencional nos mercados é que os negociadores devem sempre negociar com uma relação recompensa-risco de 2: 1, o comerciante pode estar errado 6,5 vezes em 10 e ainda ganhar dinheiro. Na prática, isso é muito difícil de alcançar.

O risco pode ser predeterminado; Recompensa é imprevisível.

Antes de entrar em todos os negócios, você deve conhecer seu limiar de dor. Você precisa descobrir qual é o pior cenário possível e colocar sua parada com base em um nível monetário ou técnico. Todo negócio, não importa quão certo você esteja do resultado, é um palpite. Nada é certo na negociação. Recompensa, por outro lado, é desconhecida. Quando uma moeda se move, o movimento pode ser enorme ou pequeno. Para saber mais sobre por que você precisa de um plano, consulte A importância de um plano de lucros / perdas.

Sem desculpas, nunca.

A regra "sem desculpas" é aplicável àqueles momentos em que o negociador não entende a ação de preço dos mercados. Por exemplo, se você tem uma moeda curta porque antecipa notícias fundamentais negativas e que a notícia ocorre, mas a moeda sobe, você deve sair imediatamente. Se você não entende o que está acontecendo no mercado, é sempre melhor se afastar e não negociar. Dessa forma, você não precisará inventar desculpas para explodir sua conta. É aceitável sustentar uma redução de 10% se fosse o resultado de cinco negociações perdedoras consecutivas que foram interrompidas com uma perda de 2% cada. No entanto, é indesculpável perder 10% em um negócio porque o trader se recusou a reduzir suas perdas.

14.02.2016 POR Mike Palmer, Stansberry Research.

Oculto dentro do H. R. Bill # 2847, é uma provisão pouco conhecida, conhecida como "FATCA. & # 8221;

A primeira parte desta lei entrou em vigor em 2014. O restante será lançado, peça por peça, até o final de 2018.

Poucos americanos têm alguma pista sobre o que é isso - mas a FATCA, na verdade, defende a “Lei de Conformidade Fiscal de Contas Estrangeiras”.

Como muitas legislações problemáticas, esta parece bastante inocente.

Mas tem grandes repercussões - o que poderia acelerar um vôo mundial do dólar americano e, finalmente, resultar em bilhões em possíveis perdas para os cidadãos dos EUA.

Por um lado, esta lei significa que qualquer instituição que lida com dólares dos EUA tem agora de cumprir com o IRS ... o que significa que muitas instituições poderiam essencialmente parar de lidar com dólares americanos.

Por outro lado, esta lei torna cada vez mais difícil, se não impossível, para o americano médio obter parte de seu dinheiro de dólares americanos, e em moedas mais estáveis ​​via bancos estrangeiros.

Nós já vimos dois dos maiores bancos do mundo, JP Morgan Chase e HSBC, estabelecerem todo tipo de novas regras e regulamentos em torno das transferências eletrônicas internacionais e como você pode obter seu dinheiro do banco. Muitos pequenos bancos seguiram o exemplo.

Já ouvimos vários relatórios de bancos que agora se recusam a aceitar depósitos de cidadãos americanos. E essa tendência deve acelerar rapidamente nos próximos meses.

Mas o mais importante, esta lei pode significar que uma verdadeira crise monetária é muito mais próxima do que a maioria das pessoas pensa na América.

Esta nova lei é um exemplo claro do que é conhecido como “Controles de Capital”. E é exatamente isso que governos falidos e desesperados fazem quando sabem que o valor de sua moeda está prestes a entrar em colapso.

Nós vimos governos em todo o mundo fazerem essas acrobacias repetidas vezes "# 8230; logo antes de uma desvalorização da moeda ou colapso.

E agora está acontecendo bem aqui, nos Estados Unidos da América.

Porter Stansberry, o fundador de uma firma de pesquisa financeira sediada em Baltimore, diz:

“Os mesmos problemas financeiros que venho acompanhando de banco para banco e de empresa para empresa há anos agora estão no caminho do Tesouro dos EUA. O que isso significa é criticamente importante para todos os americanos ”.

Stansberry continua: “A próxima fase desta crise ameaçará nosso próprio modo de vida. A economia de milhões será eliminada. Este desastre mudará seus negócios e seu trabalho. Isso afetará dramaticamente suas contas de poupança, investimentos e aposentadoria ”.

“Isso vai mudar tudo sobre o seu estilo de vida normal: onde você está de férias & # 8230; onde você envia seus filhos ou netos para a escola & # 8230; como e onde você compra & # 8230; a maneira como você protege sua família e sua casa. ”

Porter Stansberry e sua equipe de pesquisa reuniram uma análise completa e escrita de não apenas o que eles acreditam que acontecerá em seguida, mas o que você pode fazer a respeito.

Blog da Lei do Fundo de Hedge.

Leis de fundo de hedge, começando um fundo de hedge, notícias e eventos & # 8230;

Arquivos de tag: lei de forex.

Workshop de Registro / Conformidade com NFA Forex | Las Vegas 25 de setembro de 2010.

Visão geral do registro de Forex & amp; Problemas de conformidade.

Por Bart Mallon, Esq.

Em preparação para a implementação das novas regulamentações de forex de varejo, a NFA realizou recentemente um workshop de registro e conformidade de varejo de varejo em Las Vegas na Trader’s Expo. O workshop abrangeu vários tópicos que a NFA considera especialmente importantes para os gestores de divisas. Eu participei do workshop e a discussão a seguir foi baseada em minhas anotações da conferência, bem como no material colateral fornecido pela NFA.

Esta visão geral abrangerá as várias sessões ao longo do dia, incluindo:

Registro Geral Conformidade Net Capital, Recordkeeping & amp; Discussão de Requisitos de Relatórios / Consultas Individuais.

[Nota: este artigo atualmente possui apenas o resumo da sessão de registro. Eu adicionarei os resumos adicionais diretamente a esta página nos próximos dias.]

Registo Firme & amp; Requisitos de isenção.

Esta primeira parte discute as várias categorias de registro e as possíveis isenções e outras informações pertinentes.

Essas são entidades que executam negociações forex para gerentes. Não entraremos nos requisitos de registro e conformidade para esses grupos nesta visão geral e nos concentraremos nos gerentes de divisas e na apresentação de corretores.

Assessor de Negociação de Commodities (CTA)

Definição: uma empresa que é compensada por fornecer aconselhamento relativamente a transacções forex, normalmente através de procuração (POA) para negociar uma conta de cliente mantida em um FCM ou RFED. Grupos que fornecem aconselhamento individualizado sem um POA também podem ser considerados como um CTA. Isenções: uma firma está isenta do registro do CTA se a firma (i) prestar consultoria a menos de 15 pessoas nos últimos 12 meses e (ii) geralmente não se apresentar ao público como um CTA. Os gerentes devem observar que essa isenção é restrita pela CFTC e que muito poucos gerentes de forex se encaixam na isenção. Esta isenção é auto-executável e, portanto, a firma não precisará fazer um arquivamento na CFTC ou na NFA se estiver reivindicando essa isenção. Existem exceções adicionais que estão disponíveis, mas não são usadas com frequência pela maioria dos gerentes de forex. Custos: Empresa - $ 200 de taxa de inscrição não reembolsável APs / Principais & # 8211; Taxa de inscrição de US $ 85 (para cada indivíduo) Taxa de Afiliação da NFA & # 8211; US $ 750 (anual) Exame Fess - varia de acordo com o exame Principal / AP Exigência: cada empresa deve ter pelo menos um Principal listado e pelo menos uma Pessoa Associada registrada na firma (ver discussão abaixo). Cada Principal e AP deverá ter (i) cumprido os requisitos de proficiência (exame) e (ii) fornecido o NFA com cartões de impressões digitais para a verificação de antecedentes do FBI. Documentos de Divulgação: Os regulamentos da CFTC exigem que cada documento de divulgação forex inclua as seguintes informações: Informações Básicas Básicas sobre as Informações do CTA sobre o Programa de Negociação Discussão dos fatores de risco Discussão de Informações sobre Litígios de Conflitos de Interesse Informações complementares Cronograma: com relação ao registro efetivo da entidade e dos diretores / APs, isso geralmente pode ser feito rapidamente. Na maioria dos casos, depois que todas as taxas foram pagas e um diretor enviou os cartões de impressões digitais e completou todos os requisitos necessários para o exame, o registro será concluído em cerca de dois dias. Enquanto o registro é feito rapidamente, o processo de aceitação do documento de divulgação pode ser demorado. Para um CTA normal, normalmente levará cerca de 5 a 10 semanas para que o documento seja aceito, no entanto, isso dependerá de vários itens, incluindo o examinador do NFA que você recebeu e a carga de trabalho do NFA.

Operador de Pool de Commodities (CPO)

Definição: uma empresa que é compensada por fornecer aconselhamento a um veículo de investimento comum. O veículo de investimento (coloquialmente conhecido como fundo de hedge & # 8220; & # 8221;) é considerado um pool de mercadorias & # 8220; & # 8221; e a firma que presta assessoria é a operadora ou CPO. Isenções: há uma série de isenções CPO que estão potencialmente disponíveis para os gerentes de forex. Nós detalhamos estes requisitos antes em nossa lista de isenções de CPO. Custos: Empresa - $ 200 de taxa de inscrição não reembolsável APs / Principais & # 8211; $ 85 taxa de inscrição NFA Membership Fee & # 8211; $ 750 (anual) Exame Fess - varia em relação ao exame Principal / AP Requisito: o mesmo que acima. Documentos de Divulgação: o requisito é geralmente o mesmo que para CTAs. No entanto, os documentos de divulgação do CPO geralmente são muito mais longos e lidam com várias outras leis federais. Os documentos de divulgação do CPO devem ser elaborados por um advogado. Cronometragem: geralmente o tempo será semelhante ao acima.

Corretora de Apresentação Garantida.

Definição: geralmente uma empresa que apresenta contas de clientes a um FCM ou RFED. Esses corretores podem incluir grupos que licenciam o software da EA e recebem remuneração por transação de um corretor. Um IB garantido é uma empresa que apenas introduz um FCM ou RFED e que celebra um contrato de garantia com o FCM ou RFED. Isenções: geralmente não há isenções. As empresas devem observar que a maneira exata pela qual a empresa é compensada (por exemplo, para o uso do software de EA) pode fazer uma diferença no fato de a empresa precisar ser registrada como uma corretora de introdução da NFA. Custos: Empresa - $ 200 de taxa de inscrição não reembolsável APs / Principais & # 8211; $ 85 taxa de inscrição NFA Membership Fee & # 8211; US $ 750 (anual) Exame Fess - varia nos exames (veja abaixo) Outros - contrato de garantia por escrito com o FCM ou RFED deve ser executado antes do registro Principal / AP Requisito: o mesmo que acima.

Corretor de Apresentação Independente.

Definição: a definição é a mesma que acima, exceto que um IB independente pode introduzir um número qualquer de FCMs ou RFEDs e não precisa entrar em um contrato de garantia. O IB independente precisará manter um certo capital líquido. Isenções: geralmente não há isenções. Como acima, a maneira de compensação irá determinar se a empresa é um IB. Custos: Empresa - $ 200 de taxa de inscrição não reembolsável APs / Principais & # 8211; $ 85 taxa de inscrição NFA Membership Fee & # 8211; US $ 750 (anual) Exame Fess - varia em exames (veja abaixo) Outros: deve manter capital líquido de US $ 45.000 sujeitos a regulamentos CFTC. As regras do NFA exigem um buffer extra de US $ 5.000. Requisito Principal / AP: o mesmo que acima.

Discussão de Diretores e Pessoas Associadas.

Diretores geralmente significam pessoas que atendem a qualquer um dos seguintes:

Certo título: Diretor, Presidente, geralmente qualquer função “Principal” Propriedade: geralmente proprietários com 10% ou mais de participação, incluindo proprietários que são entidades e proprietários dessas entidades (há também regras de observação para entidades) Outros: pessoas com administração autoridade supervisora.

Geralmente, qualquer parceiro, executivo, funcionário, consultor ou agente (ou qualquer pessoa natural que ocupe um status semelhante ou desempenhe funções similares), em qualquer função que envolva:

a solicitação de fundos, valores mobiliários ou propriedade para participação em uma reserva de mercadorias ou a supervisão de qualquer pessoa ou pessoas envolvidas.

As empresas devem observar que, embora a definição de AP não inclua uma pessoa que atua apenas como trader, a NFA recomenda que essas pessoas sejam registradas como APs. Se uma firma decidir que essa pessoa não precisa se registrar na NFA, a firma deve ter cuidado extra para que o negociante não execute nenhuma função de um AP. Esta provavelmente será uma questão que a NFA examinará atentamente durante qualquer auditoria.

Outros itens importantes para discussão.

Solicitando clientes após 18 de outubro de 2010.

Os gerentes de Forex que atualmente gerenciam contas de clientes, mas não são registrados na NFA, precisarão ser registrados até o prazo de 18 de outubro e continuarão gerenciando contas para clientes atuais. No entanto, esses gerentes não poderão aceitar novos recursos de clientes existentes ou novos clientes até que o documento de divulgação seja aceito pela NFA.

Gerentes com uma História Disciplinar.

Indivíduos que têm determinadas questões criminais ou regulamentares em seu histórico precisarão certificar-se de que sejam capazes de produzir registros do problema. Para pessoas com esses problemas, a NFA exigirá registros completos e revisará esses registros antes de decidir se permitirá que a pessoa se registre como um AP. Para mais informações, consulte nossa discussão sobre questões de registro para gerentes com histórico disciplinar.

Procedimentos Supervisores Aperfeiçoados.

Muitos gerentes de forex e corretores de introdução precisarão implementar procedimentos de supervisão mais rigorosos, porque eles terão os diretores / APs que estavam sujeitos a ações disciplinares anteriores do NFA ou trabalharam para empresas sujeitas a ações disciplinares do NFA. Quase todos os corretores de forex têm sido sujeitos a ações disciplinares da NFA para que as pessoas que vêm dessas empresas precisem estar cientes desse fato e as empresas podem precisar aumentar sua base de funcionários para se adequar a determinadas diretrizes. Essa questão provavelmente será identificada pela equipe da NFA durante o processo de registro e poderá atrasar o registro.

As empresas que têm mais de um escritório devem designar um escritório principal. Todos os outros escritórios serão considerados escritórios bancários e cada uma dessas filiais precisará ter um gerente da filial (que passou no exame da Série 30).

As empresas muitas vezes se perguntam se um escritório em casa contará como uma filial. Geralmente, isso dependerá dos fatos exatos da situação, mas se qualquer pessoa estiver atuando como AP no escritório em casa, ela será considerada uma filial.

Apesar de não custar mais ter uma filial, as empresas devem certificar-se de que instituem certos procedimentos de supervisão em relação à filial. Isso significa que políticas e procedimentos de conformidade devem ser implementados. Esta é provavelmente outra questão que a NFA examinará atentamente durante uma auditoria.

Para mais informações, consulte nosso artigo sobre a Designação da Filial da NFA.

Visão geral & # 8211; Nós discutimos os vários requisitos de exame para gerentes de forex várias vezes. Para obter informações completas, consulte nossa visão geral dos exames forex. Também temos informações específicas sobre o exame da série 3, o exame da série 30 e como passar no exame da série 34.

Provisões do Avô & # 8211; Para as pessoas que foram registradas em 22 de maio de 2008 como AP (e permaneceram registradas como AP com a CFTC), essas pessoas não precisarão passar no exame da Série 34 antes de prestar consultoria a clientes com relação a transações de forex. .

Renúncia Discricionária & # 8211; algumas pessoas que normalmente seriam obrigadas a preencher os requisitos de proficiência podem solicitar uma dispensa dos requisitos da NFA. Tal renúncia é raramente concedida. Para mais informações, consulte a Regra NFA 402.

Visão geral do processo de registro.

Neste ponto, durante a apresentação, a equipe da NFA nos conduziu por completo ao processo de registro no sistema de registro on-line da NFA. Em geral, o processo é bastante simples e o NFA forneceu diversos recursos em seu site, projetados para ajudar os gerentes a navegar pelo processo. Em geral, o processo inclui as seguintes etapas:

Obter o Formulário 7-R do Formulário 7-R do Formulário Completo de Solicitação de Acesso do Gerente de Segurança para todos os Diretores e APs.

Sessão Geral de Conformidade.

[A ser lançado em breve]

Outros artigos da lei de fundos hedge relacionados:

Bart Mallon, Esq. dirige o blog de lei de fundos de hedge e fornece serviços de registro e conformidade de forex para gerentes de forex através da Cole-Frieman & amp; Mallon Ele pode ser alcançado diretamente no número 415-868-5345.

Esquema Ponzi Meta Comunidade Surda.

Lei SEC e CFTC para impedir novas fraudes.

Outra fraude foi revelada hoje, quando a SEC e a CFTC trabalharam em conjunto para suspender um esquema ponzi que, supostamente, gerou grandes retornos comercializando os mercados estrangeiros de câmbio (forex). O scammer era um membro da comunidade surda e perpetrou a fraude em outras pessoas da comunidade surda - um exemplo clássico de fraude por afinidade. Os comunicados de imprensa da SEC e da CFTC são reimpressos abaixo.

Esta fraude vem na esteira de outras fraudes bem divulgadas dentro da indústria de gestão de investimentos, incluindo:

A SEC suspende o esquema Ponzi direcionado aos investidores surdos.

PARA DIVULGAÇÃO IMEDIATA.

Washington, D. C., 19 de fevereiro de 2009 - A Securities and Exchange Commission obteve uma ordem judicial que suspendeu um esquema Ponzi que visava especificamente membros da comunidade surda nos Estados Unidos e no Japão.

A SEC alega que a Billion Coupons, Inc. (BCI) e seu CEO Marvin R. Cooper captaram US $ 4,4 milhões de 125 investidores desde pelo menos setembro de 2007, realizando, entre outras coisas, seminários de investimento em centros comunitários de surdos. A SEC também alega que a Cooper desviou pelo menos US $ 1,4 milhão em fundos de investidores para pagar uma nova casa e outras despesas pessoais. A ordem obtida pela SEC congela os ativos da BCI e da Cooper.

"Esta ação de emergência mostra que a Comissão agirá rápida e decisivamente para ajudar as vítimas de fraude por afinidade," # 8221; disse Linda Chatman Thomsen, Diretora da Divisão de Execução da SEC.

"Um esquema Ponzi visando membros da comunidade surda é particularmente repreensível," # 8221; disse Rosalind R. Tyson, diretor regional do Escritório Regional de Los Angeles da SEC. "Este caso é um exemplo de coordenação bem-sucedida entre agências federais e estaduais para proteger investidores vulneráveis." # 8221;

A queixa da SEC, apresentada ontem em um tribunal federal em Honolulu, alega que a BCI e a Cooper representaram aos investidores que seus fundos seriam investidos nos mercados de câmbio (Forex), que os investidores receberiam retornos de até 25%. composta mensalmente de tal negociação, e que seus investimentos eram seguros. De acordo com a denúncia, a BCI e a Cooper usaram apenas $ 800.000 (depósitos em dinheiro menos saques em dinheiro) de fundos de investidores para operações de câmbio e perderam mais de $ 750.000 de suas operações de Forex. A denúncia alega ainda que a BCI e a Cooper não conseguiram gerar fundos suficientes de suas operações de Forex para pagar os retornos prometidos e, em vez disso, operaram como um esquema de Ponzi pagando retornos a investidores existentes de fundos contribuídos por novos investidores.

A SEC alega que a BCI e a Cooper violaram as disposições de registro e antifraude das leis federais de valores mobiliários. Em seu processo, a SEC obteve uma ordem temporariamente contra a BCI e a Cooper contra futuras violações dessas cláusulas. A SEC também obteve uma ordem: (1) congelando os ativos da BCI e da Cooper; (2) nomeação de um receptor temporário sobre a BCI; (3) impedir a destruição de documentos; (4) concessão de descoberta acelerada; e (5) exigir que a BCI e a Cooper forneçam contas. A Comissão também busca liminares preliminares e permanentes, restituição e penalidades civis contra os dois réus. Uma audiência sobre se uma liminar deve ser emitida contra os réus e se um receptor permanente deve ser nomeado está marcada para 2 de março de 2009, às 9h.

A Commodity Futures Trading Commission (CFTC) também entrou com uma ação de emergência contra o BCI e a Cooper, alegando violações das disposições antifraude do Ato de Troca de Mercadoria. O Departamento de Comércio e Consumidores do Estado do Havaí (DCCA), Gabinete do Comissário de Valores Mobiliários, emitiu uma liminar para cessar e desistir da BCI e da Cooper.

A Comissão reconhece a assistência do Gabinete do Comissário de Títulos do DCCA do Havai e a assistência do CFTC nesta matéria.

Para mais informações entre em contato:

Diretor Regional Associado do Escritório Regional de Los Angeles.

Diretor Regional Assistente Sênior, Escritório Regional de Los Angeles.

John B. Bulgozdy.

Senior Trial Counsel, Escritório Regional de Los Angeles.

Para lançamento: 19 de fevereiro de 2009.

CFTC cobra Marvin Cooper e Billion Coupons, Inc., no Havaí, com a operação de um esquema Ponzi de US $ 4 milhões em moeda estrangeira destinado a fraudar a comunidade surda.

Tribunal Congela os Ativos dos Requeridos e Nomeia o Recebedor Temporário.

Washington, DC - A Commodity Futures Trading Commission (CFTC) dos EUA anunciou hoje que acusou Marvin Cooper e sua empresa Billion Coupons, Inc. (BCI), ambos de Honolulu, Havaí, por operar um esquema Ponzi que envolveu mais de 125 clientes - todos os que são surdos - em conexão com a negociação de futuros de commodities e futuros de moeda estrangeira (forex).

A CFTC alega que desde pelo menos setembro de 2007, a Cooper e a BCI solicitaram aproximadamente US $ 4,4 milhões de mais de 125 indivíduos surdos americanos e japoneses com o único objetivo de comercializar forex. Além disso, de acordo com a reclamação, enquanto Cooper e BCI abriram contas de futuros e forex com aproximadamente US $ 1,7 milhão em dinheiro de clientes, a Cooper desviou mais de US $ 1,4 milhão de recursos de clientes para uso pessoal. Cooper supostamente usou os fundos desviados para comprar computadores e equipamentos eletrônicos, aulas de vôo e uma casa de US $ 1 milhão. Ele também supostamente devolveu aproximadamente US $ 1,6 milhão para clientes como supostos "lucros" e como comissões para funcionários e agentes.

“Este caso é um exemplo claro de fraude por afinidade: Cooper se aproveitava da comunidade surda para alavancar e explorar a confiança inerente, de modo que seu plano prosperasse. A CFTC insta o público a ser cauteloso com seus investimentos, mesmo quando as oportunidades são apresentadas por aqueles com quem eles têm uma associação ”, disse o diretor interino da CFTC Stephen J. Obie.

A Cooper e a BCI supostamente atraíram clientes com promessas de retornos mensais de 15 a 25 por cento, dependendo da quantidade e do tamanho do investimento do cliente, enquanto que o investimento seria de baixo risco e que o retorno prometido foi produzido pela negociação bem-sucedida. A Cooper e a BCI, no entanto, estavam executando um esquema Ponzi, uma vez que os supostos “lucros” pagos aos clientes vinham do principal original dos clientes existentes e / ou do dinheiro investido pelos clientes subsequentes.

Por fim, a denúncia alega que, para ocultar e perpetuar sua fraude, a Cooper e a BCI forneceram aos clientes falsas declarações de contas que representavam um aumento de 25% em suas contas, quando, na verdade, as contas perdiam dinheiro todos os meses.

Ordens judiciais Congelamento de ativos e nomeia recebedor temporário.

Em 18 de fevereiro de 2009, o honorável J. Michael Seabright do Tribunal Distrital dos Estados Unidos do Havaí concedeu o pedido da CFTC para ação emergencial, congelando, entre outras coisas, os ativos de Cooper e BCI, concedendo acesso imediato aos documentos de Cooper e BCI e nomeando Barry. Fisher como receptor temporário. Judge Seabright ordered Cooper and BCI to appear in court on March 2, 2009, at 9 a. m. for a preliminary injunction hearing. In the continuing litigation, the CFTC seeks restitution, disgorgement, civil monetary penalties, and permanent injunctions against further violations of the federal commodities laws and against further trading.

The CFTC requests that all victims of Cooper’s and BCI’s actions contact the temporary receiver at (310) 557-1077.

The CFTC appreciates the assistance of the Securities and Exchange Commission (SEC). The SEC simultaneously filed a related emergency action against Cooper and BCI. The CFTC also wishes to thank the State of Hawaii, Department of Commerce and Consumer Affairs, Office of the Commissioner of Securities.

The following CFTC Division of Enforcement staff members are responsible for this case: Kenneth W. McCracken, Elizabeth Davis, Michael Loconte, Rick Glaser, and Richard Wagner.

Last Updated: February 19, 2009.

Forex Hedge Fund Launch.

Henderson Global Announces Forex Hedge Fund.

The British hedge fund manager will be launching a forex hedge fund in the first half of 2009. The fund will be targeted towards institutional investors and will trade based on quantitative metrics. The fund is expected to invest in G10 currencies and potentially emerging market currencies. The traders are reportedly acquisitions from Fortis. The full article can be found here. Continue lendo & rarr;

NFA Interpretive Notices on Advertising Practices – Applicable to NFA Forex Members.

Earlier we discussed a release by the NFA in which they expressed the desire to apply the NFA Compliance Rule 2-29 to current NFA Members who are involved in the off-exchange forex markets (see NFA Proposes Rule 2-29 Apply to Forex Members). We believe that the CFTC will approve the NFA’s request and thus certain aspects of Compliance Rule 2-29 will apply to NFA Members who trade forex. We also believe that once the forex registration provisions are promulgated by the CFTC, this compliance rule will also apply to those forex managers. In anticipation of such developments, we’ve summarized below (and linked to) the major interpretive notices that the NFA has released on Compliance Rule 2-29. Continue lendo & rarr;

NFA faz dois anúncios separados em novas regras de Forex.

(hedgefundlawblog) Hoje, a NFA fez dois anúncios separados sobre novas regras de forex propostas. Os anúncios seguem uma série de anúncios semelhantes na semana passada sobre as novas regras de forex (veja a NFA Continua a Prosseguir a Regulamentação de Forex para os Membros de Dealers Forex Correntes). O primeiro anúncio tratou de acréscimos à Regra de Conformidade 2-36 e alterações relacionadas à Notificação Interpretativa. O segundo anúncio tratou de uma regra completamente nova de Conformidade de forex 2-43.

A NFA Propõe Adição às Regras de Conformidade 2-36 e Notificações Interpretativas Relacionadas - este anúncio continha uma miscelânea de regras diferentes que a equipe da NFA achava que precisavam ser abordadas. O anúncio foca centralmente na (i) exigência de que os resultados hipotéticos do forex estejam sujeitos às disposições antifraude da Norma 2-29 (c) de Conformidade da NFA, * (ii) exijam que os FDMs façam com que uma Pessoa Associada registre os relatórios semanais necessários, ( iii) exigir que os FDMs adotem políticas por escrito com relação ao cálculo de encargos e pagamentos de juros de rolagem e (iv) proíba que os FDMs negociem a conta de um cliente quando eles forem uma contraparte do negócio. Continue lendo & rarr;

Serviços Jurídicos do Hedge Fund.

Cole-Frieman & amp; A Mallon LLP fornece serviços jurídicos abrangentes para fundos de hedge novos e existentes, bem como para outras empresas de gestão de investimentos.

Se você está pensando em começar um fundo de hedge ou um fundo de incubadora, ligue para Bart Mallon da Cole-Frieman & amp; Mallon LLP hoje em.

Resource Center.

The pertinent portion of law that applies to your question is the Coinage Act of 1965 , specifically Section 31 U. S.C. 5103, entitled "Legal tender," which states: "United States coins and currency (including Federal reserve notes and circulating notes of Federal reserve banks and national banks) are legal tender for all debts, public charges, taxes, and dues."

This statute means that all United States money as identified above are a valid and legal offer of payment for debts when tendered to a creditor. There is, however, no Federal statute mandating that a private business, a person or an organization must accept currency or coins as for payment for goods and/or services. Private businesses are free to develop their own policies on whether or not to accept cash unless there is a State law which says otherwise. For example, a bus line may prohibit payment of fares in pennies or dollar bills. In addition, movie theaters, convenience stores and gas stations may refuse to accept large denomination currency (usually notes above $20) as a matter of policy.

What are Federal Reserve notes and how are they different from United States notes?

Federal Reserve notes are legal tender currency notes. The twelve Federal Reserve Banks issue them into circulation pursuant to the Federal Reserve Act of 1913. A commercial bank belonging to the Federal Reserve System can obtain Federal Reserve notes from the Federal Reserve Bank in its district whenever it wishes. It must pay for them in full, dollar for dollar, by drawing down its account with its district Federal Reserve Bank.

Federal Reserve Banks obtain the notes from our Bureau of Engraving and Printing (BEP). It pays the BEP for the cost of producing the notes, which then become liabilities of the Federal Reserve Banks, and obligations of the United States Government.

Congress has specified that a Federal Reserve Bank must hold collateral equal in value to the Federal Reserve notes that the Bank receives. This collateral is chiefly gold certificates and United States securities. This provides backing for the note issue. The idea was that if the Congress dissolved the Federal Reserve System, the United States would take over the notes (liabilities). This would meet the requirements of Section 411, but the government would also take over the assets, which would be of equal value. Federal Reserve notes represent a first lien on all the assets of the Federal Reserve Banks, and on the collateral specifically held against them.

Federal Reserve notes are not redeemable in gold, silver or any other commodity, and receive no backing by anything This has been the case since 1933. The notes have no value for themselves, but for what they will buy. In another sense, because they are legal tender, Federal Reserve notes are "backed" by all the goods and services in the economy.

What are United States Notes and how are they different from Federal Reserve notes?

United States Notes (characterized by a red seal and serial number) were the first national currency, authorized by the Legal Tender Act of 1862 and began circulating during the Civil War. The Treasury Department issued these notes directly into circulation, and they are obligations of the United States Government. The issuance of United States Notes is subject to limitations established by Congress. It established a statutory limitation of $300 million on the amount of United States Notes authorized to be outstanding and in circulation. While this was a significant figure in Civil War days, it is now a very small fraction of the total currency in circulation in the United States.

Both United States Notes and Federal Reserve Notes are parts of our national currency and both are legal tender. They circulate as money in the same way. However, the issuing authority for them comes from different statutes. United States Notes were redeemable in gold until 1933, when the United States abandoned the gold standard . Since then, both currencies have served essentially the same purpose, and have had the same value. Because United States Notes serve no function that is not already adequately served by Federal Reserve Notes, their issuance was discontinued, and none have been placed in to circulation since January 21, 1971.

The Federal Reserve Act of 1913 authorized the production and circulation of Federal Reserve notes. Although the Bureau of Engraving and Printing (BEP) prints these notes, they move into circulation through the Federal Reserve System. They are obligations of both the Federal Reserve System and the United States Government. On Federal Reserve notes, the seals and serial numbers appear in green.

United States notes serve no function that is not already adequately served by Federal Reserve notes. As a result, the Treasury Department stopped issuing United States notes, and none have been placed into circulation since January 21, 1971.

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This post was mentioned on Twitter by InsideTradeLLC: leverage may be lowering in managed forex and forex markets in the usa, insidetradellc/blog/new-leverage-law-fx-trading-video…

DEAR ESTEEM COSTUMER,

THANK YOU FOR TAKING A BOLD STEP TO APPLY FOR LOAN IN FL FINANCIAL SERVICES LIMITED, Registered No:05414150 FIRM.

WE ARE FINANCIAL INSTITUTION THAT HAVE BEEN OFFERING FINANCIAL HELP TO INDIVIDUALS, COMPANIES FOR OVER TWENTY YEARS WITHOUT ANY COMPLAIN.

WE HAVE SO MANY BRANCHES IN INDIAN, NIGERIA, UNITED STATE OF AMERICAN, AND OUR HEAD OFFICE IS IN LONDON. MY COMPANY HAVE DECIDED TO SEND YOU A LOAN APPLICATION FORM TO FILL AND RETURN FOR US.

THE BOARD OF TRUSTEE TO CONSIDER IF OFFERING YOU A LOAN. MY COMPANY WILL TAKE CARE OF ALL THE CHARGES ASSOCIATED WITH THE COMPANY CHARGES LIKE: APPROVAL , INSURANCE , NON-COLLATERAL , BANK INTER SOL AND VAT CHARGES WHICH SOME UNREGISTERED LOAN LENDERS WILL ASK YOU TO PAY WHICH WE WILL NOT ASK. FILL IN THE FOLLOWING INFORMATION IN BLOCK LETTERS AND SEND IT TO US.

Banks face new legal action over forex manipulation.

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After fines totalling many billions of pounds from UK and US regulators, a new threat is about to hit the major banks found guilty of manipulating the foreign exchange market.

US lawyers are preparing multi-million-pound legal action - to be lodged in the autumn - against up to 12 banks.

The targets include HSBC, the Royal Bank of Scotland, Barclays and US banks JP Morgan and Citigroup.

The action will be led by the US law firm Scott and Scott.

It will be of particular concern for the banks and their investors.

'Conspiracy'

Por quê? Because many of the banks named have already paid out hundreds of millions of pounds in compensation payments following similar legal moves by Scott and Scott in the US.

Managing partner David Scott told the BBC he is confident of a similar outcome here.

He is in London before travelling to Paris and Berlin to meet complainants that are likely to include multi-national businesses, pension funds and even, he says, central banks.

"It is very safe to say that the damages suffered by the clients are in the tens of billions of dollars," he told me.

"We've been over [here] meeting with central banks, pension schemes, large multinationals who have asked us to determine if they have been harmed as a result of the conspiracy.

"We have met with central banks and they have expressed an interest - they are interested in the institutional knowledge that we have gained litigating the forex case in the United States.

"We have developed a model that allows us to give a pretty good idea of what their damages are if they traded foreign currency."

Sorry story.

I asked him directly if he had spoken to the Bank of England, a question he sidestepped, saying that he wasn't able to give details of specific clients.

The legal cases are just the latest chapter in the sorry story of foreign exchange manipulation.

Last November, six banks were fined £2.6bn by UK regulators after after traders were found to be manipulating the foreign exchange market.

Groups of traders from different banks with exotic names such as "the Three Musketeers" and "the A team" deliberately massaged rates at which they bought and sold currencies to major businesses so that the banks would make higher profits, and the traders higher bonuses.

This UK fines were followed by action by US regulators, which fined banks £3.6bn in May.

'Paper cuts'

The European Commission is now investigating whether competition laws were also breached by the banks' behaviour.

"The manipulation caused people who traded foreign currency to pay more than they would have in a free market," Mr Scott said.

"The people who are ultimately the victims of the conspiracy do not know it, because you cannot have a good conspiracy unless it is well concealed.

"And because the [foreign exchange] market is so large, the banks and traders did not need to bludgeon somebody over their head to steal their money.

"They just needed to make small paper cuts and bleed people very slowly - because each of those cuts in a market this large ultimately leads to a very large pot of money. The customers had no idea they were being defrauded."

'Sophisticated'

Mr Scott denies that he is in the UK "ambulance chasing" - signing up clients in the hunt for lucrative fees.

"This is not an ambulance-chasing venture," he said.

"The clients that we are representing are large sophisticated multinational corporations, pension schemes and central banks who have been victimised.

"I don't think they would consider us ambulance chasers, they are more likely to see us as white knights."