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Seis bancos multaram US $ 5,6 bilhões sobre a manipulação dos mercados de câmbio.

Gina Chon em Washington e Caroline Binham e Laura Noonan em Londres.

Seis bancos globais pagarão mais de US $ 5,6 bilhões para acertar as alegações de que fraudaram os mercados de câmbio, em um escândalo que, segundo o FBI, envolveu a criminalidade "em grande escala".

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Empréstimo nacionalizado da Espanha Bankia concorda BMN aquisição Bancos pressa para trazer ATMs antiquados em idade digital bancos europeus para lançar plataforma de financiamento do comércio de blockchain resgate italiano muito pequeno para falhar.

Quatro bancos também concordaram em se declarar culpados de conspirar para fixar preços e ofertas de sonda no mercado forex de US $ 5,3 trilhões por dia, no que eles esperam traçar uma linha sob um dos maiores casos de má conduta bancária desde a crise financeira global.

Anunciando o acordo, o Departamento de Justiça dos EUA disse que entre dezembro de 2007 e janeiro de 2013, traders do Citigroup, JPMorgan Chase, Barclays e Royal Bank of Scotland que se descreveram como “The Cartel” usaram uma sala de chat exclusiva e linguagem codificada para manipular taxas, "em um esforço para aumentar seus lucros".

Um trader do Barclays escreveu em um bate-papo em 5 de novembro de 2010: “Se você não está trapaceando, não está tentando”, de acordo com o Departamento de Serviços Financeiros de Nova York (DFS), que fazia parte do acordo.

Loretta Lynch, procuradora-geral dos EUA, disse que as penalidades que os bancos pagarão foram "adequadas" e "proporcionais ao dano generalizado que foi feito". As multas devem "impedir os concorrentes de buscar lucros sem levar em conta a justiça à lei ou ao bem-estar público".

"Este é um grande golpe para esses bancos, tanto financeiramente quanto por sua reputação", disse Mark Taylor, reitor da Warwick Business School, que participa do Academic Advisory Group da Bank of England Fair and Effective Markets Review.

"Serão feitas perguntas sobre por que nenhum CEO ou executivo sênior renunciou a nenhum desses bancos, já que o tamanho dessa multa e as investigações até agora revelaram que a manipulação de forex fazia parte da cultura desses bancos", disse ele.

A revelação de que os comerciantes conspiraram para mexer nas taxas de câmbio foi particularmente embaraçosa para os bancos porque ocorreu depois que eles pagaram bilhões de dólares para acertar as alegações de que seus traders haviam tentado fraudar as taxas de empréstimos interbancários. Levantou questões sobre se a indústria aprendeu alguma lição com o escândalo anterior.

Três bancos também foram multados em um total adicional de US $ 400 milhões por manipular os benchmarks Libor e Isdafix, elevando o total do dia para US $ 6 bilhões.

Os bancos globais já pagaram mais de US $ 10 bilhões em relação ao escândalo cambial, superando os US $ 9 bilhões pagos por um grupo maior de instituições para acertar as alegações de fraude da Libor.

As multas de quarta-feira levam o total que os bancos pagaram em multas e liquidações desde 2008 a mais de US $ 160 bilhões.

Multas bancárias: reação errada.

O alívio que viu as ações subirem com multas de US $ 5,6 bilhões não é apropriado, e os investidores devem ficar furiosos.

Os bancos que se estabeleceram no Forex - o Barclays, o Citigroup, o JPMorgan Chase, o RBS, o Bank of America e o UBS - esperam que o acordo lhes permita finalmente traçar uma linha de ambos os negócios.

O UBS escapou de acusações criminais no forex porque foi o primeiro a cooperar com os investigadores. Mas o Departamento de Justiça descobriu que havia violado os termos de seu acordo Libor, de modo que o banco se declararia culpado de manipular a Libor e pagar uma multa adicional sobre essa questão.

O Departamento de Justiça disse que o UBS se envolveu em práticas de negociação e vendas enganosas, incluindo “mark-ups não revelados” em certas transações de câmbio. Ele disse que em algumas ocasiões, “os operadores do UBS e a equipe de vendas usavam sinais manuais para esconder essas margens dos clientes”.

Separados dos mais de US $ 2,5 bilhões do total de penalidades criminais forex pagas ao DoJ, seis bancos também serão multados em mais de US $ 1,8 bilhão pela Reserva Federal dos EUA.

"A criminalidade ocorreu em grande escala", disse Andrew McCabe, diretor assistente do FBI. "As atividades prejudicaram as taxas de câmbio transparentes baseadas no mercado, que servem como referência crítica para a economia".

O Barclays pagará a maior multa, com mais de US $ 2,3 bilhões. Isso reflete, em parte, o fato de o banco estar se conformando com a maioria das agências - incluindo a DFS, a Commodity Futures Trading Commission dos EUA e a Financial Conduct Authority do Reino Unido. A multa da FCA, de 284 milhões de libras, é a maior da história do regulador.

Depois da manipulação da Libor, o aparelhamento dos mercados de moeda estrangeira foi o próximo grande escândalo a atingir os maiores bancos do mundo.

A CFTC também impôs uma multa separada de US $ 115 milhões no Barclays por tentar manipular as taxas de swap do dólar norte-americano Isdafix, marcando a primeira vez que tomou medidas em relação a esse benchmark.

No ano passado, o credor do Reino Unido retirou uma liquidação de forex multibanco de US $ 4,3 bilhões porque o DFS não fazia parte do acordo. Ambas as partes concordaram em fazer parte da resolução de quarta-feira, desde que a DFS pudesse excluir uma investigação da plataforma de negociação eletrônica forex do Barclays, que será concluída em uma data posterior.

O Barclays também terá de demitir oito funcionários, incluindo quatro que deixaram o banco no mês passado, como parte de seu acordo com a DFS, que tornou a responsabilidade individual um fator-chave em seus acordos bancários. Ao contrário do DoJ, o DFS não precisa provar um processo criminal contra indivíduos.

Dos bancos que estão se instalando na quarta-feira, o DFS só tem jurisdição sobre o Barclays.

Além de sua liquidação forex, o Barclays também pagará US $ 60 milhões para resolver as violações do seu acordo de não acusação de 2012 para a Libor - sob o qual o banco concordou em não cometer nenhum delito adicional por um certo período de tempo.

O UBS teve seu acordo de não-processa - mento (NPA) descartado inteiramente, marcando a primeira vez que o DoJ deu esse passo. Ele agora se declarará culpado de uma acusação de fraude eletrônica por fraudar a Libor e pagar uma multa adicional de US $ 203 milhões. O UBS também pagará US $ 342 milhões ao Federal Reserve (Fed, o banco central dos EUA) com relação ao forex.

Axel Weber, presidente e Sergio Ermotti, diretor executivo, disse: "A conduta de um pequeno número de funcionários foi inaceitável e tomamos medidas disciplinares apropriadas".

O acordo de processo diferido do RBS para a Libor expirou este ano, portanto a sua resolução nesse caso não é afetada. Na investigação, o RBS precisa pagar cerca de US $ 395 milhões ao DoJ e US $ 274 milhões ao Federal Reserve.

"A má conduta séria que está no coração dos anúncios de hoje não tem lugar no banco que estou construindo", disse Ross McEwan, diretor-executivo do RBS. "Declarar-se culpado por esse delito é outro lembrete gritante do quanto este banco perdeu o seu caminho e como é importante para nós recuperar a confiança".

O JPMorgan Chase pagará US $ 550 milhões para o DoJ e US $ 342 milhões para o Federal Reserve, enquanto o Citigroup foi multado em US $ 925 milhões e US $ 342 milhões, respectivamente, pelas mesmas agências. Este mês, o Citigroup informou que o Departamento de Justiça havia desistido de investigar o banco em busca de fraude potencial com o Libor, enquanto uma investigação similar contra o JPMorgan continua. O Bank of America não foi sancionado pelo DoJ, mas pagará US $ 205 milhões ao Federal Reserve.

O DoJ, o DFS e outras agências continuam a investigar outros bancos, incluindo o HSBC e o Deutsche Bank, por supostos aparelhamento cambial e os acordos nesses casos podem ocorrer ainda este ano.

Lynch não quis comentar se o DoJ cobraria indivíduos, dizendo apenas: "A investigação está em andamento".

As ações subiram entre os bancos europeus multados, com UBS de 3,4%, Barclays com alta de 2,5% e RBS com alta de 1,6% nas negociações da tarde em Londres. Os bancos dos EUA afetados caíram marginalmente, com o Citi caindo 0,42%, o JPMorgan recuando 0,36% e o Bank of America caindo 0,24%.

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Partes em caso de fixação de taxa de referência Forex recusar-se a resolver.

As partes no caso que visam bancos como o Barclays, o RBS, o Citi, o HSBC, o JP Morgan Chase & # 038; Co, e Bank of America Corporation, se recusam a realizar discussões de liquidação.

As partes em um caso de correção de taxa de benchmark Forex se recusam a liquidar. Em uma carta enviada à juíza Lorna G. Schofield, da Corte do Distrito de Nova York, em 18 de janeiro de 2018, os demandantes e os réus no caso citavam a Nypl vs. JP Morgan Chase & amp; Co. et al (1: 15-cv-09300), afirmam que não acreditam que as discussões sobre o assentamento seriam produtivas neste momento.

A carta foi arquivada em resposta a uma ordem judicial anterior instruindo as partes a aconselharem se remetessem o caso a um juiz magistrado, ao programa de mediação do distrito ou a um mediador privado. As partes afirmaram que tal referência não é necessária.

O caso envolve alguns dos maiores bancos do mundo, como o Barclays PLC, o Royal Bank of Scotland, o Citigroup, o HSBC, o JP Morgan Chase. Co e Bank of America Corporation.

Os argumentos mais recentes centraram-se em evidências, com o Departamento de Justiça dos Estados Unidos (DOJ) intervindo no início de dezembro, buscando uma extensão de permanência de descoberta. Essa moção, no entanto, contraria os planos dos demandantes em relação à deposição de executivos seniores de bancos demandados. Enquanto os queixosos argumentaram que a tomada de depoimentos deveria ocorrer de maneira rápida, o Departamento insistiu na estada.

Em 19 de dezembro de 2017, a juíza Lorna G. Schofield tomou o lado do DOJ e concedeu sua solicitação para uma prorrogação de três meses da estada de descoberta. Assim, a estadia foi prorrogada até 8 de março de 2018.

Lembremos que os queixosos pediram para receber depoimentos de:

Stuart Alderoty, ex-vice-presidente executivo sênior e consultor jurídico do HSBC Bank USA, N. A .; Marc Moses, diretor executivo e diretor de risco do grupo, HSBC Holdings plc; James Fuqua, Esq., Conselheiro Geral, UBS Securities LLC, Banco de Investimentos das Américas; Axel Weber, Presidente do Conselho de Administração, UBS Group AG; Matthew Fitzwater, Esq., Chefe Global de Contencioso, Investigações e Fiscalização, Barclays PLC; Rohan Weerasinghe, Esq., Conselheiro Geral e Secretário Corporativo, Citigroup, Inc .; Stephen Cutler, Esq., Ex-conselheiro geral e atual vice-presidente, JPMorgan Chase & amp; Co .; James Esposito, Esq., Conselheiro Geral Global, NatWest Markets e Conselheiro Geral (Américas), Royal Bank of Scotland.

Os queixosos alegaram que não há ordem judicial que “proíba a tomada de depoimentos das pessoas que assinaram os acordos penais criminosos e o acordo diferido em que reconheceram um vasto esquema de fixação de preços cobrindo muitos anos e afetando bilhões de dólares. roubados de vítimas inocentes ”.

O DOJ insistiu que a suspensão proposta protege a integridade das investigações e dos casos do grande júri e é justa para os queixosos, particularmente neste estágio relativamente inicial de descoberta em seu caso civil.

Autores, os principais bancos enfrentam as taxas de câmbio Visa e MasterCard no caso de correção de taxa de referência de Forex.

Enquanto os bancos alegam que a Visa e a MasterCard definem as taxas de câmbio para os cartões, os autores argumentam que os bancos emissores têm a palavra final sobre essas taxas.

Um caso de correção de taxa de referência de Forex, com o título Nypl vs. JP Morgan Chase & amp; Co. et al (1: 15-cv-09300), continua na Corte Distrital de Nova York, com as partes agora entrando em conflito sobre a forma como as taxas de câmbio aplicáveis ​​aos cartões de crédito e débito Visa e MasterCard são determinadas. Esse argumento é parte de um debate mais amplo entre os demandantes e os chamados réus não estrangeiros - bancos como o JPMorgan Chase & amp; (NYSE: JPM), JPMorgan Chase Bank, NA, Barclays Capital, Inc., Citibank, NA, Citigroup Inc. (NYSE: C), Bank of America (NYSE: BAC), Bank of America, NA, Banco HSBC EUA, NA e HSBC North America Holdings, Inc., sobre a definição de transações de varejo no mercado Forex.

Mas vamos ver por que as taxas de câmbio do cartão são problemáticas.

De acordo com os bancos, as informações publicamente disponíveis indicam que as redes de cartões (por exemplo, Visa e MasterCard) geralmente definem a taxa de câmbio quando um cartão é usado no exterior. Os bancos notam que o site do Bank of America inclui uma página de Perguntas Frequentes da Taxa de Câmbio Estrangeira, que afirma que “a taxa de câmbio para compras internacionais e transações com caixas eletrônicos é definida pela Visa ou MasterCard, dependendo do logotipo do seu cartão”.

Os demandantes discordam de tal afirmação. Em 8 de fevereiro de 2018, eles arquivaram uma carta com a Corte, resumindo suas objeções à oferta de requerentes das Perguntas Frequentes sobre Taxas de Câmbio do Bank of America e FAQ do Citi relativas às taxas de câmbio Visa e MasterCard aplicáveis ​​a cartões de crédito e débito. De acordo com os autores, estas FAQs diferem das regras e regulamentos de taxas de câmbio da Visa e da MasterCard, já que as FAQs não mencionam que as taxas Visa e MasterCard são “selecionadas na faixa de taxas disponíveis nos mercados de atacado”, como World Markets / Reuters e as taxas de câmbio do Banco Central Europeu (a menos que as taxas obrigatórias do governo se apliquem), e que os Bancos do Emissor tenham a palavra final sob o Regulamento de Vistos.

A Visa e a MasterCard selecionam, usam e aplicam “taxas disponíveis nos mercados de atacado”, que são derivadas da negociação no mercado spot, dizem os autores. Os Regulamentos Operacionais da Visa, de 15 de outubro de 2013, no Capítulo V, em Taxas de Câmbio nas páginas 168-170, afirmam que “a taxa de câmbio entre a Moeda da Transação e a Moeda de Faturamento usada para processar Transações Internacionais é: uma taxa selecionada pela Visa. disponível em mercados de atacado, ou a alíquota determinada pelo governo em vigor para a Data de Processamento aplicável em cada instância mais ou menos qualquer ajuste determinado pelo Emissor. ”

É por isso que, de acordo com os demandantes, o Banco Emissor faz o ajuste final positivo ou negativo, não Visa.

Assim, de acordo com os demandantes, tanto a Visa quanto a MasterCard usam as taxas de câmbio no atacado, como as taxas de atacado do World / Reuters e do Banco Central Europeu que os bancos réus alegadamente manipularam ao fazer conversão de moeda em seus cartões de crédito e débito.

Os queixosos pedem ao Tribunal para não admitir as FAQs do Bank of America e as FAQs do Citi.

Bancos globais admitem culpa na investigação forex, multados em quase US $ 6 bilhões.

NOVA YORK / LONDRES (Reuters) - Quatro grandes bancos se declararam culpados na quarta-feira por tentarem manipular as taxas de câmbio e, com outros dois, foram multados em quase US $ 6 bilhões em outro acordo em uma investigação global sobre o mercado de US $ 5 trilhões por dia.

O Citigroup Inc. (CN), o JPMorgan Chase & Co (JPM. N), o Barclays Plc (BARC. L), o UBS AG UBSG. VX (UBS. N) e o Royal Bank of Scotland Plc (RBS. L) foram acusados ​​pelos EUA e Autoridades do Reino Unido de clientes que trapaceiam descaradamente aumentam seus próprios lucros usando salas de bate-papo somente para convidados e linguagem codificada para coordenar seus negócios.

Todos, com exceção do UBS, se declararam culpados de conspirar para manipular o preço de dólares e euros negociados no mercado spot de câmbio. O UBS declarou-se culpado de uma acusação diferente. O Bank of America (BAC. N) foi multado, mas evitou uma confissão de culpa sobre as ações de seus traders em salas de bate-papo.

& ldquo; A pena que todos estes bancos pagarão agora é apropriada, considerando a natureza longa e escandalosa de sua conduta anticompetitiva, & rdquo; disse a procuradora-geral dos EUA, Loretta Lynch, em entrevista coletiva em Washington.

A má conduta ocorreu até 2013, depois que os reguladores começaram a punir os bancos por fraudarem a taxa interbancária de Londres (Libor), uma referência global, e os bancos se comprometeram a reformular sua cultura corporativa e reforçar a conformidade.

No total, autoridades dos Estados Unidos e da Europa multaram sete bancos em mais de US $ 10 bilhões por não terem impedido traders de manipular as taxas de câmbio, que são usadas diariamente por milhões de pessoas de casas de investimento de trilhões de dólares a turistas comprando moedas estrangeiras. período de férias.

As investigações estão longe de terminar. Os promotores podem trazer casos contra indivíduos, usando os bancos & rsquo; cooperação prometida como parte de seus acordos. As sondagens das autoridades federais e estaduais estão em andamento sobre como os bancos usaram a negociação forex eletrônica para favorecer seus próprios interesses às custas dos clientes.

Os acordos na quarta-feira se destacaram em parte porque o Departamento de Justiça dos EUA forçou a Citicorp, a principal unidade bancária do Citigroup, e os pais do JPMorgan, Barclays e Royal Bank of Scotland a se declararem culpados de acusações criminais nos EUA.

Foi a primeira vez em décadas que a matriz ou principal unidade bancária de uma grande instituição financeira americana se declarou culpada de acusações criminais.

Até recentemente, as autoridades dos EUA raramente procuravam condenações criminais contra os pais de instituições financeiras globais, em vez de se estabelecerem com subsidiárias estrangeiras menores. Isso tornou mais fácil para o governo e os bancos controlarem qualquer problema no sistema financeiro e nos clientes dos bancos.

Os bancos envolvidos nos acordos vêm negociando isenções regulatórias para evitar graves interrupções de negócios que poderiam ser desencadeadas pelos fundamentos.

A Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos concedeu renúncias ao JPMorgan e aos outros bancos que se declararam culpados, permitindo-lhes continuar com o seu negócio habitual de valores mobiliários.

Cobertura Relacionada.

Com os promotores e os bancos elaborando maneiras para as instituições continuarem fazendo negócios, os analistas temiam que as condenações se tornassem mais rotineiras e caras para os bancos.

"O problema mais amplo é que isso agora prepara o terreno para que o Departamento de Justiça tente processar penalmente os bancos por todos os tipos de transgressões", afirmou. disse Jaret Seiberg, analista da Guggenheim Securities.

Os advogados disseram que as alegações de culpa tornariam mais fácil para os fundos de pensão e gestores de investimentos que têm transações regulares com bancos para processá-los por perdas nesses negócios.

"Já há muito trabalho acontecendo nos bastidores, avaliando como as reivindicações poderiam ser apresentadas e aqueles requerentes em potencial estarão olhando para o anúncio de hoje para evidência para apoiar sua análise," disse. disse Simon Hart, sócio de contencioso bancário do escritório de advocacia londrino RPC.

COMPORTAMENTO CITI & “EMBARRASSMENT & rdquo; - CEO.

O Citicorp pagará US $ 925 milhões, a maior multa criminal, e US $ 342 milhões à Reserva Federal dos EUA.

Seus comerciantes participaram da conspiração de dezembro de 2007 até pelo menos janeiro de 2013, de acordo com o acordo judicial.

Traders do Citi, JPMorgan e outros bancos faziam parte de um grupo conhecido como "The Cartel & rdquo; ou & ldquo; A Máfia & rdquo; participando de conversas quase diárias em uma sala de bate-papo exclusiva, coordenando negociações e fixando taxas.

O comportamento do banco foi "um embaraço", O presidente-executivo do Citigroup, Mike Corbat, disse em um memorando aos funcionários, que foi visto pela Reuters.

Corbat disse que uma investigação interna deve concluir em breve. Até agora nove pessoas foram demitidas.

Brandon Garrett, professor da Faculdade de Direito da Universidade da Virgínia, disse que o último caso comparável ao Citi ou ao JPMorgan, envolvendo uma grande instituição financeira norte-americana que se declarou culpada de acusações criminais nos Estados Unidos, foi Drexel Burnham Lambert em 1989.

A participação do JPMorgan na multa foi de US $ 550 milhões, com base em sua participação de julho de 2010 até janeiro de 2013. Ele também concordou em pagar à Reserva Federal US $ 342 milhões.

O JPMorgan Chase disse que a conduta subjacente à acusação antitruste era "principalmente atribuída a um único operador". quem foi demitido.

Em Nova York, as ações do JP Morgan e do Citigroup caíram 0,7% e 0,8%, respectivamente.

& ldquo; SE VOCÊ ESTÁ CHAMANDO, VOCÊ ESTÁ TENTANDO & rdquo;

O Barclays da Grã-Bretanha foi multado em um recorde de US $ 2,4 bilhões. Sua equipe continuou a se envolver em práticas enganosas de vendas, apesar da promessa do CEO Antony Jenkins de revisar a cultura de alto risco e alta recompensa do banco.

Barclays & rsquo; a equipe de vendas ofereceria aos clientes um preço diferente do oferecido pelos traders do banco, conhecido como & ldquo; mark-up & rdquo; para aumentar os lucros. Gerar mark-ups era uma alta prioridade para os gerentes de vendas, com um funcionário observando, "Se você não está trapaceando, você não está tentando".

O Barclays demitiu quatro operadores no último mês. O regulador bancário do estado de Nova York, Benjamin Lawsky, ordenou que o banco demitisse outros quatro que haviam sido suspensos ou colocados em licença remunerada.

O Barclays reservou US $ 3,2 bilhões para cobrir qualquer acordo relacionado a forex. As ações do banco subiram mais de 3%, atingindo uma alta de 18 meses, com os investidores recebendo com satisfação a eliminação da incerteza sobre o escândalo dos estrangeiros.

O UBS foi a primeira empresa a denunciar a má conduta dos funcionários dos EUA. Ela se declarou culpada e pagará uma penalidade penal de US $ 203 milhões por violar um acordo de não-acusação por manipulação da taxa de juros de referência da Libor, em parte com base em suas práticas de forex.

O UBS, o maior banco da Suíça, também pagará US $ 342 milhões à Reserva Federal por tentativa de manipulação das taxas de câmbio.

O Royal Bank of Scotland pagará multa criminal de US $ 395 milhões e multa de US $ 274 milhões ao Fed.

O banco central dos EUA multou seis bancos por práticas inseguras e inseguras nos mercados de câmbio, incluindo uma multa de US $ 205 milhões pelo Bank of America.

A penalidade do UBS foi menor do que a esperada, e ajudou suas ações a subir para seu maior valor em seis anos e meio.

A investigação global sobre a manipulação das taxas de câmbio estrangeiras colocou o mercado forex, em grande parte desregulamentado, em uma trela mais apertada e acelerou um esforço para automatizar as negociações. Autoridades na África do Sul anunciaram esta semana que estavam abrindo sua própria investigação.

Reportagem adicional de Lindsay Dunsmuir e Sarah Lynch em Washington, Joshua Franklin, Katharina Bart e Oliver Hirt em Zurique; Escrita por Carmel Crimmins e Karen Freifeld; Edição de Jane Merriman, Ruth Pitchford, Soyoung Kim, Jeffrey Benkoe e Lisa Shumaker.

O que os resultados do JP Morgan dizem sobre o setor bancário.

O maior banco do mundo reserva US $ 1 bilhão para o escândalo de forex, mas ainda retorna para o preto com um lucro de US $ 5,57 bilhões.

13h51 BST 14 de outubro de 2014.

Em abril, quando o JP Morgan revelou uma queda acentuada nos lucros, o executivo-chefe Jamie Dimon assegurou aos investidores que as coisas podem mudar em um centavo.

Parece que eles têm. O maior banco da América entregou um lucro de US $ 5,57 bilhões no terceiro trimestre, revertendo enfaticamente a perda de US $ 380 milhões no mesmo período do ano anterior. As receitas subiram 4,9 por cento US $ 24,25 bilhões.

Uma grande parte desta reviravolta foi impulsionada pela unidade de negociação de renda fixa do JP Morgan & # x2013; um negócio que tinha sido um dos mais fracos da empresa nos trimestres anteriores, em meio a uma desaceleração em toda a indústria nos mercados de títulos.

No terceiro trimestre, a receita de renda fixa do JP Morgan subiu 2,1% no ano para US $ 3,51 milhões, superando com força as previsões dos analistas. Sua aparente recuperação imediatamente aumentou as esperanças de que o resto de Wall Street seguirá o mesmo caminho, já que os outros grandes bancos relatam seus próprios resultados do terceiro trimestre nas próximas duas semanas.

As expectativas também foram levantadas por uma alta nas taxas de banco de investimento do JP Morgan. As receitas para a divisão subiram 2,1% para US $ 1,54 bilhão, uma vez que se beneficiaram de um fluxo contínuo de ofertas públicas iniciais e fusões e aquisições.

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No entanto, nem tudo foi uma boa notícia no maior banco de investimentos da América. Em outro movimento que provavelmente terá ramificações em Wall Street, a empresa reservou US $ 1 bilhão para lidar com multas e custos legais relacionados ao escândalo de fixação de divisas.

O JP Morgan faz parte de uma lista de grandes bancos que estão sendo investigados por reguladores dos dois lados do Atlântico por alegações de que seus comerciantes manipularam artificialmente o mercado monetário de US $ 5,3 trilhões por dia. As investigações estão em andamento.

O JP Morgan já pagou mais de US $ 22 bilhões em multas nos últimos 18 meses, para resolver uma série de processos judiciais, muitos deles datados de antes da crise financeira.

A decisão do banco de anular um adicional de US $ 1 bilhão para o escândalo de negociação forex sinaliza quão grande o JP Morgan acredita que a disputa legal poderia se tornar, e coloca uma nova pressão sobre outras empresas sob investigação para fazer o mesmo.

TENDÊNCIAS DE FX E-TRADING EM 2017.

O J. P. Morgan conduziu uma pesquisa on-line do FX E-Trading para lhe fornecer um instantâneo das tendências futuras. Quase 200 traders de FX institucionais participaram em novembro de 2016.

Principais problemas para os comerciantes.

64% sentem que não há grandes problemas para os comerciantes.

Dos restantes 36%, os problemas mais comuns estão detalhados abaixo.

DISPONIBILIDADE DE LIQUIDEZ.

INCERTEZA POLÍTICA GLOBAL.

INCERTEZA ECONÔMICA GLOBAL.

Uso do canal planejado em 2017.

de volume de negociação está prevista para ser através de canais de comércio eletrônico em 2017.

provavelmente usarão um aplicativo de comércio móvel em 2017.

A ascensão de algos.

Tempo atual gasto negociando com algos.

% De usuários planejam aumentar o uso de algoritmos em 2017.

Tempo gasto em atividades de comércio eletrônico.

Os comerciantes norte-americanos são mais propensos do que suas contrapartes EMEA e APAC para aumentar os mercados emergentes e negociação de algo.

Tempo atual gasto por produto.

NET% PLANEJANDO AUMENTAR O USO EM 2017.

Tempo atual gasto pelo mercado.

NET% PLANEJANDO AUMENTAR O USO EM 2017.

Tempo atual gasto pelo método de negociação.

NET% PLANEJANDO AUMENTAR O USO EM 2017.

Uso da Plataforma de Negociação.

Número médio de plataformas de comércio eletrônico.

Participação do Volume de Câmbio de FX.

PLATAFORMA DE ÚNICO REVENDEDOR.

36% usam apenas plataformas de revendedores.

Principais motivos para usar a plataforma.

% RANKED IN TOP 3.

A maioria dos populares FX Algos.

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LINHA DO TEMPO - The FX "fixing" escândalo.

LONDRES, 11 de março (Reuters) - O presidente do Banco da Inglaterra (BoE), Mark Carney, encara os legisladores britânicos na terça-feira sobre o que autoridades do Banco sabiam sobre as alegações de que corretoras negociavam para manipular as principais taxas de câmbio.

O desdobramento do escândalo até agora já viu mais de 20 comerciantes serem demitidos, suspensos ou demitidos por alguns dos maiores bancos do mundo.

Abaixo está uma linha do tempo sobre o escândalo que engoliu o mercado de câmbio de US $ 5,3 trilhões por dia, em grande parte não regulamentado, o maior mercado financeiro do mundo e que agora está sujeito a uma investigação global.

Julho de 2006: A ata de uma reunião do subgrupo de negociantes-chefe do Comitê Permanente Conjunto do Banco do Canadá diz que o grupo, presidido pelo negociador-chefe do BoE, Martin Mallett, discutiu “evidências de tentativas de mudar o mercado jogadores que não tinham interesse particular nessa correção. Notou-se que "consertar negócios" geralmente estava se tornando cada vez mais preocupante devido a esse comportamento ".

Primavera de 2008: O Federal Reserve Bank de Nova York questiona as taxas de juros de referência da Libor, compartilhando suas análises e sugestões de reformas com as autoridades competentes do Reino Unido.

Maio de 2008: A ata de uma reunião do subgrupo de negociantes-chefe do Comitê Permanente Conjunto de FX do Bd diz que houve “considerável discussão”. no benchmark & ​​ldquo; fixações & rdquo; novamente.

Julho de 2008: Uma reunião do subgrupo de negociantes-chefe do Comitê Permanente Conjunto do Banco do Canadá discute a sugestão de que usar um instantâneo do mercado pode ser problemático, já que poderia estar sujeito à manipulação, & rdquo; BoE minutos dizem.

Abril de 2012: À medida que o escândalo da Libor atinge seu apogeu, os distribuidores-chefe regulares de FX & rsquo; A reunião incluiu uma breve discussão sobre os níveis extras de conformidade que muitas mesas de operações bancárias estavam sujeitas ao gerenciar os riscos do cliente em torno das principais fixações de benchmark de peças definidas, & rdquo; BoE minutos dizem.

Junho de 2013: Bloomberg News informa que os revendedores usaram salas de bate-papo eletrônicas para compartilhar as informações dos pedidos dos clientes para manipular as taxas de câmbio de referência às 16:00 horas. London & ldquo; fixação & rdquo ;.

Julho de 2013: Revendedores-chefes agendados & rsquo; a reunião de 4 de julho nunca acontece.

Setembro de 2013: O banco suíço UBS fornece ao Departamento de Justiça dos EUA informações sobre as alegações de FX na esperança de obter imunidade antitruste se for acusado de irregularidades.

Out 2013: A investigação se torna global. O DOJ, a Autoridade de Conduta Financeira da Grã-Bretanha, o Banco da Inglaterra e o regulador de mercado da Suíça, todas as sondas abertas. A Autoridade Monetária de Hong Kong diz que está cooperando.

Dez 2013: Vários bancos, incluindo o JP Morgan Chase, o Goldman Sachs e o Deutsche Bank, baniram os traders de salas de bate-papo eletrônicas com vários distribuidores.

Jan 2014: Reguladores dos EUA visitam os principais escritórios da Citi em Londres. O Citi aciona o negociante chefe Rohan Ramchandani, um membro dos principais negociantes do Banco do Canadá. subgrupo e o primeiro operador no desdobramento do escândalo a ser demitido.

4 de fevereiro de 2014: Martin Wheatley, executivo-chefe da FCA, regulador do mercado britânico, diz que as alegações do FX são “tão ruins”; como os da Libor. Ele também diz que a investigação da FCA provavelmente irá acontecer no ano que vem.

5 de fevereiro de 2014: O regulador bancário de Nova York abre sua investigação.

14 de fevereiro de 2014: O Financial Stability Board, o principal regulador financeiro do mundo, que coordena a política do G20, diz que revisará as fixações do FX.

5 de março de 2014: O Bank of England suspende um funcionário como parte de sua investigação interna.