Exemplo vivo de negociação de opções

Exemplo de negociação de opção de compra.
Como fazer dinheiro negociando opções de chamada.
Exemplo de negociação de opções de compra:
Opções de compra de negociação são muito mais lucrativas do que apenas negociar ações, e é muito mais fácil do que a maioria das pessoas pensa, então vamos dar uma olhada em um exemplo simples de negociação de opção de compra.
Exemplo de negociação de opção de compra:
Suponha que a YHOO esteja em US $ 40 e você acha que seu preço subirá para US $ 50 nas próximas semanas. Uma forma de lucrar com essa expectativa é comprar 100 ações da YHOO a US $ 40 e vendê-la em algumas semanas, quando chegar a US $ 50. Isso custaria US $ 4.000 hoje e, quando você vendesse as 100 ações em algumas semanas, receberia US $ 5.000 para um lucro de US $ 1.000 e um retorno de 25%.
Enquanto um retorno de 25% é um retorno fantástico em qualquer negociação de ações, continue lendo e descubra como as opções de negociação na YHOO poderiam dar um retorno de 400% em um investimento similar!
Como transformar US $ 4.000 em US $ 20.000:
Com a negociação de opção de compra, retornos extraordinários são possíveis quando você tem certeza de que o preço de uma ação se moverá muito em um curto período de tempo. (Por exemplo, veja o Desafio de Opções de $ 100K)
Vamos começar negociando um contrato de opção de compra de 100 ações do Yahoo! (YHOO) com um preço de exercício de US $ 40, que expira em dois meses.
Para tornar as coisas fáceis de entender, vamos supor que essa opção de compra tenha um preço de US $ 2,00 por ação, o que custaria US $ 200 por contrato, já que cada contrato de opção cobre 100 ações. Então, quando você vê que o preço de uma opção é de US $ 2,00, precisa pensar em US $ 200 por contrato. Negociar ou comprar uma opção de compra na YHOO agora dá a você o direito, mas não a obrigação, de comprar 100 ações da YHOO a US $ 40 por ação a qualquer momento entre agora e a 3ª sexta-feira no mês de vencimento.
Quando a YHOO for para US $ 50, nossa opção de compra para comprar YHOO a um preço de exercício de US $ 40 terá um preço de pelo menos US $ 10 ou US $ 1.000 por contrato. Por que $ 10 você pergunta? Porque você tem o direito de comprar as ações a US $ 40 quando todos os outros no mundo tiverem que pagar o preço de mercado de US $ 50, então esse direito tem que valer US $ 10! Esta opção é considerada "in-the-money" $ 10 ou tem um "valor intrínseco" de $ 10.
Diagrama de Pagamento de Opção de Chamada.
Então, ao negociar a ligação de US $ 40 da YHOO, pagamos US $ 200 pelo contrato e o vendemos a US $ 1.000 para um lucro de US $ 800 com um investimento de US $ 200 - um retorno de 400%.
No exemplo da compra das 100 ações da YHOO, tivemos US $ 4.000 para gastar, então o que teria acontecido se gastássemos US $ 4.000 na compra de mais de uma opção de compra da YHOO, em vez de comprar as 100 ações da YHOO? Poderíamos ter comprado 20 contratos (US $ 4.000 / US $ 200 = 20 contratos de opção de compra) e teríamos vendido US $ 20.000 para um lucro de US $ 16.000.
Dica de negociação: Nos EUA, a maioria dos contratos de opções de ações e índices expira na 3ª sexta-feira do mês, mas isso está começando a mudar, pois as bolsas estão permitindo opções que expiram todas as semanas para as ações e índices mais populares.
Opção de negociação de opções de chamada: observe também que, nos EUA, a maioria das opções de chamada é conhecida como opções de estilo americano. Isso significa que você pode exercê-las a qualquer momento antes da data de expiração. Em contraste, as opções de chamadas de estilo europeu só permitem que você exerça a opção de chamada na data de expiração!
Opção de Negociação de Opções de Compra e Venda: Por fim, observe no gráfico abaixo que a principal vantagem que as opções de compra têm sobre as opções de venda é que o potencial de lucro é ilimitado! Se o estoque subir para US $ 1.000 por ação, então essas opções de compra de US $ 40 da YHOO estariam no dinheiro US $ 960! Isso contrasta com uma opção de venda em que o preço de uma ação pode cair é de US $ 0. Então, o máximo que uma opção de venda pode estar no dinheiro é o valor do preço de exercício.
O que acontece com as opções de compra se o YHOO não subir para $ 50 e só atingir $ 45?
Se o preço da YHOO ultrapassar US $ 40 até a data de vencimento, para dizer US $ 45, suas opções de compra ainda serão "in-the-money" por US $ 5 e você poderá exercer sua opção e comprar 100 ações da YHOO por US $ 40 e vendê-las imediatamente ao preço de mercado de US $ 45 por um lucro de US $ 3 por ação. Claro, você não precisa vendê-lo imediatamente - se você quiser ter as ações da YHOO, então você não precisa vendê-las. Como todos os contratos de opção cobrem 100 ações, seu lucro real naquele contrato de opção de compra é, na verdade, de US $ 300 (US $ 5 x 100 ações - custo de US $ 200). Ainda não é muito pobre, né?
O que acontece com as opções de compra se o YHOO não subir para US $ 50 e ficar em torno de US $ 40?
Agora, se o YHOO permanecer basicamente o mesmo e pairar em torno de US $ 40 nas próximas semanas, a opção será "in-the-money" e, eventualmente, expirará sem valor. Se a YHOO ficar em US $ 40, a opção de compra de US $ 40 será inútil, porque ninguém pagaria a opção se você pudesse comprar a ação da YHOO por US $ 40 no mercado aberto.
Nesse caso, você teria perdido apenas os US $ 200 que pagou pela única opção.
O que acontece com as opções de compra se o YHOO não subir para $ 50 e cair para $ 35?
Agora, por outro lado, se o preço de mercado da YHOO for $ 35, então você não tem razão para exercer sua opção de compra e comprar 100 ações a $ 40 por uma perda imediata de $ 5 por ação. É aí que sua opção de compra é útil, já que você não tem a obrigação de comprar essas ações a esse preço - você simplesmente não faz nada e deixa a opção expirar sem valor. Quando isso acontece, suas opções são consideradas "fora do dinheiro" e você perdeu os US $ 200 que pagou pela sua opção de compra.
Dica importante - Observe que, não importa o quanto o preço do estoque caia, você nunca poderá perder mais do que o custo do seu investimento inicial. É por isso que a linha no diagrama de payoff da opção de compra acima é plana se o preço de fechamento estiver no preço de exercício ou abaixo dele.
Observe também que as opções de compra que estão definidas para expirar em 1 ano ou mais no futuro são chamadas de LEAPs e podem ser uma maneira mais econômica de investir em suas ações favoritas.
Lembre-se sempre que, para você comprar esta opção de compra YHOO outubro 40, tem de haver alguém que está disposto a vender-lhe essa opção de chamada. As pessoas compram ações e opções de compra, acreditando que seu preço de mercado vai aumentar, enquanto os vendedores acreditam (com a mesma força) que o preço vai cair. Um de vocês estará certo e o outro estará errado. Você pode ser um comprador ou vendedor de opções de compra. O vendedor recebeu um "prêmio" na forma do custo inicial da opção que o comprador pagou (US $ 2 por ação ou US $ 200 por contrato em nosso exemplo), ganhando alguma compensação por lhe vender o direito de "chamar" o estoque para longe dele se o preço das ações fecha acima do preço de exercício. Voltaremos a este tópico daqui a pouco.
A segunda coisa que você deve lembrar é que uma "opção de compra" dá a você o direito de comprar uma ação a um determinado preço até uma certa data; e uma "opção de venda" dá a você o direito de vender uma ação a um determinado preço em uma determinada data. Você pode se lembrar da diferença facilmente pensando que uma "opção de compra" permite que você chame o estoque de alguém, e uma "opção de venda" permite que você coloque o estoque (venda) para alguém.
Aqui estão os 10 melhores conceitos que você deve entender antes de fazer sua primeira troca real:

Opções de chamada.
Uma opção de compra dá ao proprietário o direito, mas não a obrigação de comprar o ativo subjacente (um contrato de futuros) ao preço de exercício indicado na data de vencimento ou antes dela. Eles são chamados de opções de compra porque o comprador da opção pode "chamar" o ativo subjacente do vendedor da opção. Para ter esse direito ou escolha, o comprador faz um pagamento ao vendedor chamado prêmio. Esse prêmio é o máximo que o comprador pode perder, pois o vendedor nunca pode pedir mais dinheiro quando a opção é comprada. O comprador espera que o preço da commodity ou dos futuros suba, porque isso deve aumentar o valor de sua opção de compra, permitindo que ela a venda mais tarde com lucro. Vejamos alguns exemplos para ajudar a explicar como funciona uma chamada.
Exemplo de opção de compra de imóveis.
Vamos usar um exemplo de opção de terra onde você sabe de uma fazenda que tem um valor atual de US $ 100.000, mas há uma chance de aumentar drasticamente no próximo ano porque você sabe que uma cadeia de hotéis está pensando em comprar a propriedade por US $ 200.000 para construir um enorme hotel lá. Então você se aproxima do dono da terra, um fazendeiro, e diz a ele que quer a opção de comprar a terra dele no próximo ano por US $ 120.000 e você lhe paga US $ 5.000 por esse direito ou opção. Os US $ 5.000 ou prêmio, que você dá ao proprietário, são sua compensação por ele desistir do direito de vender a propriedade no ano seguinte para outra pessoa e exigir que ele a venda a você por US $ 120.000, se assim preferir. Alguns meses depois, a cadeia de hotéis se aproxima do fazendeiro e diz que eles comprarão a propriedade por US $ 200 mil. Infelizmente, para o agricultor, ele deve informá-los de que não pode vendê-los porque vendeu a opção a você. A rede de hotéis, então, se aproxima de você e diz que eles querem que você venda a terra por $ 200.000, já que agora você tem os direitos sobre a venda da propriedade. Agora você tem duas opções para ganhar seu dinheiro. Na primeira opção, você pode exercitar sua opção e comprar a propriedade por US $ 120.000 do agricultor e dar a volta e vendê-la para a cadeia de hotéis por US $ 200.000 para um lucro de US $ 75.000.
US $ 200.000 da cadeia de hotéis.
& mdash; US $ 120.000 para o agricultor.
& mdash; US $ 5.000 pelo preço da opção.
Infelizmente, você não tem $ 120.000 para comprar a propriedade, então você fica com a segunda opção.
A segunda opção permite que você simplesmente venda a opção diretamente para a cadeia de hotéis por um lucro considerável e, em seguida, eles podem exercer a opção e comprar a terra do agricultor. Se a opção permitir que o proprietário compre a propriedade por US $ 120.000 e a propriedade agora valha US $ 200.000, a opção deve valer pelo menos US $ 80.000, o que é exatamente o que a rede hoteleira está disposta a pagar por ela. Nesse cenário, você ainda fará $ 75.000.
US $ 80.000 da cadeia de hotéis.
& mdash; US $ 5.000 pagos pela opção.
Neste exemplo todos estão felizes. O agricultor recebeu US $ 20.000 a mais do que ele achava que a terra valeria mais US $ 5.000 para a opção, garantindo-lhe um lucro de US $ 25.000. A cadeia de hotéis recebe a propriedade pelo preço que eles estavam dispostos a pagar e agora podem construir um novo hotel. Você fez $ 75.000 em um investimento de risco limitado de $ 5.000 por causa de sua percepção. Essa é a mesma escolha que você fará nos mercados de opções de commodities e futuros que você negocia. Você normalmente não exercitará sua opção e comprará a mercadoria subjacente porque então você terá que arranjar o dinheiro para a margem na posição de futuros, assim como você teria que conseguir os $ 120.000 para comprar a propriedade. Em vez disso, basta virar e vender a opção no mercado para o seu lucro. Se a cadeia de hotéis tivesse decidido não, mas a propriedade então você teria que deixar a opção expirar e teria perdido os US $ 5.000.
Exemplo de opção de compra de futuros.
Agora, vamos usar um exemplo com o qual você pode realmente estar envolvido nos mercados futuros. Suponha que você pense que o ouro vai subir de preço e que os futuros de ouro de dezembro estão atualmente sendo negociados a US $ 1.400 por onça e agora é meados de setembro. Então você compra uma chamada de US $ 1.500 para US $ 10.00 em dezembro, que é US $ 1.000 cada (US $ 1,00 em ouro vale US $ 100). Sob este cenário como um comprador de opção, o máximo que você está arriscando neste comércio particular é de US $ 1.000, que é o custo da opção. Seu potencial é ilimitado, uma vez que a opção valerá, seja qual for o futuro do Gold de dezembro, acima de US $ 1.500. No cenário perfeito, você iria vender a opção de volta para um lucro quando você acha que o ouro saiu. Digamos que o ouro chegue a US $ 1.550 por onça até meados de novembro (ou seja, quando as opções de ouro de dezembro expirarem) e você deseja obter seus lucros. Você deve ser capaz de descobrir com o que a opção está sendo negociada, mesmo sem obter uma cotação do seu corretor ou do jornal. Basta tomar onde os futuros de ouro de dezembro estão sendo negociados, que é de US $ 1.550 por onça em nosso exemplo e subtrair o preço de exercício da opção que é de US $ 1.400 e você chegar a US $ 150, que é o valor intrínseco das opções. O valor intrínseco é o valor do ativo subjacente pelo preço de exercício ou "in-the-money".
Ativos Subjacentes de $ 1.550 (futuros de ouro para dezembro)
Valor Intrínseco de $ 150.
Cada dólar no ouro vale $ 100, então $ 150 dólares no mercado de ouro vale $ 15.000 ($ 150X $ 100). É isso que a opção deve valer. Para calcular seu lucro, ganhe US $ 15.000 - US $ 1.000 = US $ 14.000 de lucro em um investimento de US $ 1.000.
Valor atual da opção de US $ 15.000.
& mdash; preço original da opção de $ 1.000.
Lucro de US $ 14.000 (menos comissão)
É claro que se o Gold estivesse abaixo do seu preço de exercício de US $ 1.500 na expiação, seria inútil e você perderia seu prêmio de US $ 1.000 mais a comissão que você pagou.

Guia do iniciante para futuros de negociação: um exemplo do mundo real.
Você só pode aprender muito lendo livros e assistindo a vídeos comerciais; Investir e negociar é realmente um esforço de aprender fazendo. Ainda assim, é importante dedicar seu tempo pesquisando e estudando os mercados antes de você fazer a primeira negociação. Quando você começar a negociar com dinheiro real, verifique se está negociando apenas um contrato por vez. Somente depois de ter um histórico comprovado, você deve negociar posições maiores. A alavancagem possibilita negociar múltiplos contratos para um investimento relativamente pequeno - mas lembre-se de que a alavancagem aumenta tanto as vitórias quanto as perdas.
A negociação é muito mais do que apertar o botão COMPRAR na sua plataforma de negociação. Para lhe dar uma ideia geral dos passos, aqui está um exemplo. Tenha em mente, no entanto, que este é um exemplo excessivamente simplista que fornece uma visão geral - uma que faz com que os futuros de negociação pareçam rápidos e fáceis. Na realidade, a maioria dessas etapas exige muito tempo e pesquisa - desde a escolha de um corretor e a abertura de uma conta até a pesquisa do mercado escolhido e o aprendizado de como fazer negócios.
Passo 1: Escolha uma corretora e abra uma conta.
Etapa 2: Decida qual categoria de futuros será negociada (por exemplo, agrícola, metais, etc.). Para este exemplo, suponha que você escolha metais.
Passo 3: Decida qual instrumento para negociar dentro de sua categoria escolhida. Lembre-se, mesmo que haja muitos contratos futuros, é útil se concentrar em apenas um ou dois - especialmente quando você é novo na negociação de futuros. Para este exemplo, você escolhe ouro.
Passo 4: Realize pesquisas sobre o mercado escolhido. Esta pesquisa pode ser de natureza fundamental ou técnica, dependendo de suas preferências. De qualquer maneira, quanto mais trabalho você fizer, melhores serão seus resultados de negociação.
Etapa 5: formar uma opinião sobre o mercado. Digamos que, depois de fazer sua pesquisa, você decida que o ouro provavelmente aumentará de seu nível atual de cerca de US $ 1.277 por onça para cerca de US $ 1.350 por onça nos próximos seis a 12 meses.
Etapa 6: Avalie os contratos disponíveis por tamanho. Existem três contratos de ouro. O contrato padrão cobre 100 onças troy, o contrato e-mini cobre 50 onças troy e o contrato e-micro cobre 10 onças troy. Para gerenciar o risco em sua incursão inicial no mercado de futuros, você escolhe o contrato e-micro.
Etapa 7: Avalie os contratos disponíveis por mês. O contrato de e-micro gold é negociado em fevereiro, abril, junho, agosto, outubro e dezembro. Lembre-se, com os futuros não é suficiente para acertar a direção do mercado, você também precisa acertar o timing. Um contrato mais longo dá a você mais tempo para "estar certo", mas também é mais caro. Como sua visão de mercado é mais alta em 6 a 12 meses, você pode escolher um contrato que expira em quatro meses, oito meses ou dez meses. Você escolhe oito meses.
Etapa 8: execute o comércio. Usando a plataforma de negociação fornecida pelo seu corretor, você compra um contrato de ouro e-micro em 1.291,00. (Para leitura relacionada, consulte Introdução aos tipos de pedido.)
Etapa 9: poste a margem inicial. Neste exemplo, a necessidade de troca é de US $ 490. Certifique-se de que o saldo da sua conta não esteja abaixo do nível de margem de manutenção do corretor. Caso contrário, você receberá uma chamada de margem (uma demanda para ativar seu saldo).
Etapa 10: defina um stop loss e uma meta de lucro. Em mercados de rápido movimento, recomenda-se que os pedidos de stop loss e de meta de lucro sejam inseridos ao mesmo tempo que seu pedido de compra ou venda original, para garantir que sua posição seja protegida. Caso contrário, certifique-se de colocar seu pedido de stop loss logo após entrar em sua negociação. (Para mais informações, consulte A ordem de stop-loss: certifique-se de usá-lo.)
Etapa 11: monitore o mercado e ajuste a posição de acordo.
Nota: Este exemplo é puramente hipotético e não é uma recomendação ou opinião. Estas são etapas básicas para a execução de uma negociação de futuros e você pode descobrir que um processo diferente funciona para você. À medida que você ganha mais experiência e conhecimento, é provável que você desenvolva seu próprio sistema com o qual se sente confortável.

Dinheiro Real, Negociação de Opções ao Vivo.
Aqui na Opção Alfa nós "andamos a pé" e "fale a conversa" quando se trata de negociação de opções em um nível sério e profissional. Neste novo módulo, você encontrará um recurso insano de exemplos de negociação de opções em tempo real, reais e em tempo real. Nós gravamos nossa tela em tempo real para que você possa assistir por nossos ombros enquanto procuramos, inserimos, ajustamos e saímos das negociações de opções.
Mostrando exemplos de negociação de opções ao vivo, como os abaixo, é apenas uma das muitas maneiras pelas quais continuamos a nos diferenciar como líder absoluto no setor de negociação de opções. Continue voltando sempre, pois estamos sempre adicionando novos exemplos de negociações ao vivo para você ver.
IWM Iron Butterfly (fechamento de comércio)
A saída deste comércio de opções de borboleta de ferro da IWM nos deu um lucro de US $ 1.100 + depois de fixar o preço das ações um dia antes da expiração no pico.
USO Iron Butterfly (fechamento de comércio)
Hoje estamos fechando nossa posição de borboleta de ferro em USO apenas comprando de volta o curto estrangulamento ou dentro de greves curtas desde o O.
Condor de ferro CMG (abertura comercial)
A CMG pós-lucro ainda está mostrando um preço IV e bom nas cadeias de opções. Neste vídeo ao vivo, vou percorrer todo o nosso ent.
SPY Put Calendar (Opening Trade)
Com o SPY em uma corrida enorme e baixa volatilidade prevalecente, estamos aproveitando esta oportunidade para obter um pouco de baixa com um calendário de lançamento.
Crédito de Chamada IYR (Ajustando o Comércio)
Esse ajuste é bom por 2 motivos. Primeiro, reduz o risco global no comércio se o IYR continuar a subir. Em segundo lugar, ainda lea.
Condor de ferro CMG (fechamento comercial)
Depois de manter nosso negócio CMG por cerca de um mês, estamos com um bom lucro depois que o CMG foi negociado basicamente para baixo. Decaimento do tempo foi o.
GDX Strangle (abertura de comércio)
Nós negociamos o Ouro de maneira rentável durante todo o ano, e este é apenas outro exemplo de estrangulamento curto do GDX de como eu penso em entrar em negociações.
Spread de Crédito de Chamada QQQ (Fechamento de Comércio)
Esse spread de débito de chamadas do QQQ foi rápido, pois não esperávamos que o mercado subisse tão rápido que ajudou a gerar um pr. Decente.
IBB Iron Condor (fechamento de comércio)
Esta saída antecipada para nosso condor de ferro IBB nos deu um lucro de US $ 142 depois de estar no comércio por apenas algumas semanas. Além disso, também mostrarei o motivo.
XOP Strangle (abertura comercial)
O XOP tem sido um veículo de negociação favorito para nós e hoje continuaremos a "stack" ou "ladder" nessa posição premium ainda.
GDX Strangle (fechamento de comércio)
O ouro tem sido um veículo de negociação incrível para nós no mês passado e hoje fechamos outro conjunto de estrangulamentos no GDX para gerar alguns incom.
APC Strangle (fechamento de comércio)
Levou cerca de US $ 150 deste pequeno comércio de estrangulamento da APC, mesmo depois que as ações se moveram completamente contra os nossos ataques de curto prazo este mês. Mas como.
Borboleta de Ferro EWZ (Comércio de Fechamento)
O exemplo atual de fechamento do comércio ao vivo com o EWZ é um pouco indevido, pois tivemos a borboleta de ferro sobre o preço de exercício de US $ 25 e agora é isso.
DIA Iron Condor (ajustando o comércio)
Este conduto de ferro neutro no DIA é preciso de um ajuste rápido no início desta semana, à medida que o mercado continua a se recuperar. Neste vídeo vamos discutir.
Calendário de Chamada da AAPL (Comércio de Abertura)
Olhe nos bastidores enquanto eu uso nosso novo software de lista de observação para rapidamente filtrar e encontrar este comércio de propagação de calendário de chamadas AAPL durante o l geral.
XHB Straddle (fechamento de comércio)
Conseguimos fazer um lucro de $ 120 no início do ciclo de vencimento de março para o nosso XHB, com a negociação de ações no meio de você.
COP Short Put (fechamento de negociação)
Esses lançamentos curtos únicos na COP funcionaram como um grande hedge para nossas outras apostas de baixa neste mês e ajudaram a suavizar nossos retornos após w.
Calendário de Chamadas AAPL (Fechando o Comércio)
Os calendários de chamadas funcionam bem quando o estoque se move na direção do preço de exercício ou quando o IV aumenta. Neste caso, com o nosso AAPL de curto prazo c.
Estrangeiro do COF (ajustando o comércio)
Nossa posição de estrangulamento curto do COF é o mini-exemplo hoje, enquanto eu passo por todo o processo de pensamento que usamos para fazer um ajuste na minha página.
GDX Strangle (abertura de comércio)
Com o alto IV do ouro estamos entrando em um novo estrangulamento com 70% de chance de sucesso e um crédito decente para vender o prêmio da opção.
XOP Strangle (fechamento de comércio)
Preenchimento muito rápido em nosso comércio de curto-prazo XOP enviesado que trouxe um bom lucro depois de segurá-lo por algumas semanas.
X Estrangular (Comércio de Fechamento)
Nosso ponto de entrada inicial neste X strangle curto não foi ruim, mas o estoque continuou a subir e desafiou a greve de curto prazo durante todo o mês.
QCOM Strangle (ajustando o comércio)
Com o QCOM agora negociando acima de nosso curto strike e ponto de equilíbrio, estamos fazendo um pequeno ajuste na posição para reduzir o risco e o aumento.
FXE Strangle (abertura comercial)
Depois de cair na segunda-feira de manhã, nossa primeira negociação da semana incluiu a venda deste grande estrangulamento no FXE, que tem quase 70% de chance de s.
BABA põe spread de débito (LIVE Opening Trade)
Com o BABA a negociar mais de 6% no dia em que entramos com este novo spread de débito de baixa, apostando na fraqueza continuada.
TSLA Colocar Propagação de Débito (Negociação de Encerramento ao Vivo)
Embora muitas pessoas achassem que estávamos loucos por ficarmos de baixa no TSLA, o comércio de spread de débito feito pelos pré-ganhos nos rendeu US $ 200 hoje.
Difusão de débito de chamada TLT (Negociação de fechamento em direto)
Esse preenchimento rápido em nosso spread de débito de chamada direcional em TLT perto do final do pregão nos tirou com um lucro de $ 171 depois de pacientemente h.
FXE Iron Butterfly (comércio de fechamento ao vivo)
Apenas cinco dias após o comércio de votos da BREXIT na FXE, fechamos o comércio de opções de borboleta de ferro para um lucro de US $ 216.
Condor de Ferro MON (Fechamento ao Vivo)
Após uma enorme queda na volatilidade implícita, trabalhamos duro para fechar este comércio de condores de ferro MON ajustando a ordem várias vezes para preencher.
Divulgação de Débito de Chamadas IBB (Live Opening Trade)
Mostraremos como comecei a procurar por um novo comércio de alta e, eventualmente, encontrei um mercado de baixa volatilidade no IBB em busca de uma alta.
XBI Call Debit Spread (Negociação de Encerramento ao Vivo)
Tive a sorte de escolher a parte inferior exata para a nossa entrada neste spread de débito de chamadas para o ETF de biotecnologia da XBI que, no final, foi fechado com lucro.
GDX estrangula (comércios de encerramento ao vivo)
Hoje nós iremos linha por linha e mostraremos como nós fechamos um monte de posições de perna única que temos sobra no GDX combinando algumas em st.
XLU Colocar o Spread do Calendário (LIVE Opening Trade)
Escaneado através de nossa lista de observação para encontrar uma nova baixa volatilidade e propagação do calendário de venda pessimista dando-nos uma ampla janela para lucrar se XLU m.
COH Iron Butterfly (comércio de lucros em liquidação ao vivo)
Logo após a abertura do mercado, encerramos nosso comércio de lucros da COH por um lucro de cerca de US $ 160, deixando apenas uma perna para expirar sem valor.
TSLA põe spread de débito (LIVE Opening Trade)
O TSLA aumentou muito desde fevereiro e esses movimentos não duram para sempre, então estamos ficando em baixa no estoque quente com um débito de venda.
GDX Strangle (comércio de fechamento ao vivo)
Mais uma vez compramos de volta nosso conjunto de 3 estrangulados no GDX para um lucro de $ 153 24 dias antes da expiração.
Divulgação de Débito de Chamadas IBB (Negociação de Encerramento ao Vivo)
Bom comércio de fechamento simples aqui com um lucro de US $ 230 depois que o comércio de spread de débito de chamada direcional no IBB subiu apenas 17 dias depois.
Divulgação de débito de chamada do USO (Negociação de fechamento ao vivo)
Bem antes do vencimento, recebemos um bom adiantamento no USO e retiramos o nosso débito de débito para um lucro de $ 195 após a oferta de um casal.
EWW Debit Spread (Negociação em Liquidação ao Vivo)
Usando alguns dos sinais de análise técnica que descobrimos em nossa pesquisa de backtesting, conseguimos fazer um rápido lucro de US $ 130 com essa bea.
VXX Short Call (Negociação ao Vivo)
Um dos negócios de opções mais consistentes e lucrativos que podemos fazer é reduzir a volatilidade pura com o VXX e hoje encerramos este shooter.
IWM Iron Condor (comércio de fechamento em direto)
A posição do conduto de ferro IWM alcançou nossa meta de lucro de 50% antecipadamente (compensando aproximadamente US $ 180) com mais de 18 dias ainda restantes na operação.
Borboleta de Ferro TLT (Comércio de Fechamento ao Vivo)
Após a votação do Brexit, TLT e títulos negociaram em uma faixa de quase US $ 8 muito rapidamente - mesmo assim, a queda na volatilidade implícita ajudou os gêneros.
GDX Short Strangles (Negociações de encerramento ao vivo)
Tivemos que ser pacientes com o preenchimento do pedido, mas conseguimos fechar um conjunto de estrangulamentos do GDX hoje para um lucro de algumas centenas de dólares.
Como ajustar as negociações de ganhos que vão mal (ajuste ao vivo da NFLX)
Você fez um bom comércio de lucros, mas o que acontece se a empresa ficar muito mais alta ou mais baixa do que o movimento esperado que você planejou? W.
IBM Condor de Ferro (LIVE Earnings Trade Close)
Logo após o mercado ser aberto, você seguirá comigo enquanto observamos a queda da volatilidade e a liquidez entrarem no mercado antes de fecharmos.
Condor de ferro SLV (comércio de fechamento ao vivo)
Logo após o mercado ser aberto, você seguirá comigo enquanto observamos a queda da volatilidade e a liquidez entrarem no mercado antes de fecharmos.
QQQ coloca propagação do calendário (comércio de fechamento em direto)
Logo após o mercado ser aberto, você seguirá comigo enquanto observamos a queda da volatilidade e a liquidez entrarem no mercado antes de fecharmos.
GDX Iron Butterfly (comércio de fechamento ao vivo)
Com 9 dias restantes no ciclo de vencimento, tivemos mais uma oportunidade de fechar a GDX para um lucro de quase US $ 400.
Borboleta de Ferro EWZ (Comércio de Fechamento ao Vivo)
Depois de quase apostar as ações em nossas greves curtas, e graças à queda de volatilidade, conseguimos um lucro de US $ 600 nesse negócio de ferro-borboleta.
SLV Short Straddle (LIVE Opening Trade)
Utilizando o nosso software de lista de observação, decidimos continuar a adicionar à nossa posição existente de straddle curto SLV com um novo conjunto de preços de exercício refl.
GDX Iron Butterfly (exemplo de fechamento de comércio ao vivo)
Para evitar o risco gama que vem com a semana de expiração de opções, nós retiramos nossa borboleta de ferro GDX para um lucro de US $ 330 +.
GDX Iron Butterfly (comércio de fechamento ao vivo)
O ouro saltou quase 10% hoje, o que realmente nos deu a oportunidade perfeita para fechar o nosso comércio de opção de borboleta de ferro em GDX para um $ 190 + prof.

Exemplo ao vivo de negociação de opções
Do Básico às Melhores Práticas.
Sinais Básicos.
Azul indica tendência de subida.
Vermelho indica tendência de baixa.
Melhores práticas.
Combina dois quadros de tempo para produzir um sinal mais forte.
Combina alta probabilidade.
Filtra os Sinais de Negociação do Mercado Choppy, que seriam Negociações Perdidas.
Exemplos de negociação & amp; Gráficos
Tirado diretamente da AbleTrend, os sinais nunca serão alterados após o fato.
Estoques e ETFs são adequados para investimento e swing trading, e são as partes mais comuns de um portfólio diversificado. Com tantas opções, o fator chave para o sucesso é a seleção e o timing. A negociação pode ser expressa usando-se Options para obter alavancagem e gerenciar riscos.
Use AbleTrend Sweet Spots para entradas de tempo para risco / recompensa favorável.
Gráficos em stock em destaque Como usar os sinais AbleTrend?
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Gráficos de Ações (Atualizado em 16/4/18)
TODOS OS EXEMPLOS SUPERIORES SÃO PARA FINALIDADE DE DEMOSTRAÇÃO PARA TESTE TRASEIRO. FUTUROS, OPÇÕES E COMÉRCIO DE VALORES MOBILIÁRIOS RISCO DE PERDA E NÃO PODEM SER ADEQUADOS A TODAS AS PESSOAS. NENHUM SISTEMA PODE GARANTIR LUCROS OU LIBERDADE DE PERDA. OS RESULTADOS ANTERIORES NÃO SÃO NECESSARIAMENTE INDICATIVOS DOS RESULTADOS FUTUROS. OS RESULTADOS DE DESEMPENHO HIPOTÉTICOS OU SIMULADOS TÊM CERTAS LIMITAÇÕES INERENTES. A PARTIR DE UM REGISTRO DE DESEMPENHO REAL, OS RESULTADOS SIMULADOS NÃO REPRESENTAM A NEGOCIAÇÃO REAL. TAMBÉM, UMA VEZ QUE AS COMERCIALIZAÇÕES NÃO FORAM REALMENTE EXECUTADAS, OS RESULTADOS PODEM SUBSTITUIR OU SUPERIOR AO IMPACTO, SE ALGUM, DE DETERMINADOS FATORES DE MERCADO, COMO A FALTA DE LIQUIDEZ. PROGRAMAS DE NEGOCIAÇÃO SIMULADOS EM GERAL TAMBÉM ESTÃO SUJEITOS AO FATO DE QUE ELES FORAM CONCEBIDOS COM O BENEFÍCIO DE HINDSIGHT. NENHUMA REPRESENTAÇÃO ESTÁ SENDO FEITA QUE QUALQUER CONTA PODERÁ OU POSSIBILITAR LUCROS OU PERDAS SIMILARES AOS APRESENTADOS.
Divulgação de risco: Futuros e negociação forex contém risco substancial e não é para todos os investidores. Um investidor poderia potencialmente perder todo ou mais do que o investimento inicial. O capital de risco é o dinheiro que pode ser perdido sem comprometer a segurança financeira ou o estilo de vida. Apenas o capital de risco deve ser utilizado para negociação e apenas aqueles com capital de risco suficiente devem considerar a negociação. O desempenho passado não é necessariamente indicativo de resultados futuros.
Divulgação de desempenho hipotético: Os resultados do desempenho hipotético têm muitas limitações inerentes, algumas das quais são descritas abaixo. nenhuma representação está sendo feita de que qualquer conta terá ou poderá obter lucros ou perdas semelhantes aos mostrados; na verdade, há freqüentemente diferenças acentuadas entre os resultados de desempenho hipotéticos e os resultados reais obtidos posteriormente por qualquer programa de negociação específico. Uma das limitações dos resultados do desempenho hipotético é que eles são geralmente preparados com o benefício da retrospectiva. Além disso, a negociação hipotética não envolve risco financeiro, e nenhum registro hipotético de negociação pode explicar completamente o impacto do risco financeiro da negociação real. por exemplo, a capacidade de suportar perdas ou aderir a um determinado programa de negociação, apesar das perdas de negociação, são pontos importantes que também podem afetar negativamente os resultados reais de negociação. Existem inúmeros outros fatores relacionados aos mercados em geral ou à implementação de qualquer programa de negociação específico que não possa ser totalmente contabilizado na preparação de resultados hipotéticos de desempenho e todos os que podem afetar negativamente os resultados da negociação.
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Quais são as opções de chamada?
O que é uma opção de compra?
Como você faz dinheiro negociando chamadas?
Definição de Opção de Chamada:
Uma opção de compra é uma garantia que dá ao proprietário o direito de comprar 100 ações de uma ação ou um índice a um determinado preço em uma determinada data. Esse "preço certo" é chamado de preço de exercício e "data certa" é chamado de data de vencimento. Uma opção de compra é definida pelas seguintes 4 características:
Existe uma ação ou índice subjacente Há uma data de expiração da opção Há um preço de exercício da opção A opção é o direito de COMPRA do estoque ou índice subjacente. Isso contrasta com uma opção de venda, que é o direito de vender as ações subjacentes.
Exemplo de chamada longa.
Uma opção de compra é chamada de "chamada" porque o proprietário tem o direito de "chamar o estoque" do vendedor. É também chamado de "opção" porque o dono tem o "direito", mas não a "obrigação", de comprar as ações ao preço de exercício. Em outras palavras, o dono da opção (também conhecido como "long call") não precisa exercer a opção e comprar a ação - se a compra do preço de exercício não for lucrativa, o dono da ligação pode apenas deixe a opção expirar sem valor.
A característica mais atraente de possuir opções de compra é que seu lucro é tecnicamente ilimitado. E sua perda é limitada ao valor que você pagou pela opção. Olhe para este diagrama de pagamento de opções de compra e você verá o que quero dizer. Este diagrama mostra a recompensa por possuir opções de compra com um preço de exercício de $ 40 e um custo de $ 2. Você notará que, se o preço das ações fechar em ou abaixo de US $ 40, você perderá o custo de US $ 200 (preço de US $ 2 vezes 100 ações) da opção (observe a linha horizontal cruzando o eixo y em - US $ 200). Você também notará que, conforme o preço das ações aumenta acima de US $ 40, a linha se inclina, indicando seu lucro. Finalmente, observe que a linha ascendente se torna lucrativa a US $ 42, que é o preço de exercício de US $ 40 mais o custo de US $ 2 de compra da opção. Teoricamente, o preço das ações pode ir até o infinito, e é por isso que eles dizem que os ganhos de possuir uma opção de compra são ilimitados.
Uma vez que possuir opções é sempre mais barato do que possuir o próprio estoque, quando você SABE que o preço de uma ação está prestes a subir, é SEMPRE mais lucrativo fazer suas próprias ações do que ter o próprio estoque! Continue lendo e vou explicar por quê.
Dê uma olhada na captura de tela à direita que é da minha conta Etrade. Isso mostra que a Microsoft está em US $ 25,81 e que as opções de abril expiram em 16 de abril de 2011 e que os preços de exercício da opção de compra e venda variam de US $ 23 a US $ 28 e estão em cada dólar intermediário.
Como as opções de compra dão ao proprietário o direito de comprar uma ação a um preço fixo, a realização de chamadas permite que você prenda um preço máximo de compra para uma ação. É um preço máximo de compra, porque se o preço de mercado for menor do que o seu preço de exercício, você compraria a ação a um preço de mercado mais baixo e não ao preço de exercício mais alto da sua opção. É chamado de "uma opção de compra" porque permite "chamar" o estoque para longe de alguém (ou seja, comprá-lo).
Exemplo de opção de chamada.
Chama o comércio em uma troca (o conselho de troca das opções de Chicago - CBOE), apenas como ações. Como todos os títulos, todas as chamadas e opções têm um símbolo de negociação e seus preços são determinados pelos compradores e vendedores do mercado. A coleção de compradores e vendedores e sua expectativa do movimento da ação subjacente determinam os preços atuais.
As opções têm um lance e um preço de compra como as ações, mas como o volume das opções é muito menor do que o volume das ações, o spread entre o preço de compra e o preço de venda é muito maior do que o spread de compra / venda de ações. Enquanto o spread bid / ask sobre ações é geralmente de apenas um ou dois centavos, o spread bid / ask nas opções de compra e opções de venda pode chegar a 20 centavos ou mais.
Olhe para a impressão de tela das opções MSFT acima. Você verá que o spread de compra / venda varia de 3 centavos no preço de exercício 23 (oferta de US $ 2,85 / pedido de US $ 2,88) a 1 centavo no preço de exercício 26 (lance de US $ 0,39 / pedido de US $ 0,40).
Quando comprar exemplos de opções de chamada:
Se você acha que o preço das ações vai subir, então há 3 negociações que você pode fazer para lucrar com o aumento do preço das ações:
Você pode comprar o estoque que você pode comprar opções de compra no estoque, ou você pode escrever opções de venda no estoque.
Dicas de compra e venda: Antes de falarmos muito sobre opções de compra e opções de compra, você precisa entender que o preço de uma ação pode se mover em três direções, não apenas duas:
O preço das ações pode subir O preço das ações pode cair, e pode continuar o mesmo!
Mantenha estas três direções em mente enquanto você lê. O restante desta página é dedicado a entender quais são as opções de chamada.
Opções de Chamadas Exemplo:
Suponha que a YHOO esteja em US $ 40 e você acha que o preço das ações da YHOO vai subir para US $ 50 nas próximas semanas. Uma maneira de lucrar com essa expectativa é comprar 100 ações da YHOO hoje por US $ 40 e vendê-lo em algumas semanas, quando chegar a US $ 50. Isso custaria US $ 4.000 hoje e, quando você vender as 100 ações da YHOO em algumas semanas, receberá US $ 5.000 para um lucro de US $ 1.000 e um retorno de 25%.
Isso soa ótimo, mas observe como comprar uma opção de compra na YHOO teria dado a você um retorno de 400% (em vez dos 25% de retorno da compra da ação!
Continue lendo para mais exemplos.
Aqui estão os 10 melhores conceitos que você deve entender antes de fazer sua primeira troca real:

Live AMZN Option Trading.
John F. Carter discute "opções de troca de dia" Opções Trading Strategies com a Amazon (AMZN). Aprenda como negociar opções de dia com o especialista em opções, John Carter, da TradeTheMarkets.
Quando se trata de "Opções de Negociação Diária", é necessário mover-se rapidamente, porque os operadores de mercado de opções e de comércio eletrônico agem muito rapidamente com a ação do preço.
Usando o TTM Squeeze para opções de troca do dia.
John Carter Day Trader: Futuros, Ações, Opções e Moeda Negociação.
Iniciou as opções de negociação do dia no ensino médio, John chegou em casa do shopping onde ele estava trabalhando em uma loja fazendo biscoitos. Ele economizou US $ 1000 ao longo de alguns meses, e seu pai disse a ele que ele e alguns de seus amigos comprariam "algumas opções de compra na Intel" no dia seguinte. Embora ele não tivesse ideia do que eles estavam falando, parecia bom. Ele comprou 10 opções de compra a 75 centavos e vendeu-as alguns dias depois por US $ 1,50, dobrando seu dinheiro. Ele foi viciado e tem negociado desde então - indo em 20 anos agora. Depois do ensino médio, John Carter estudou na Universidade de Cambridge, Inglaterra, e se formou na Universidade do Texas em Austin, com graduação em História e Economia. John Carter nunca foi tão intrigado com o lado das corretoras do mundo comercial. Em vez disso, ele gostava de tentar testar várias estratégias de opções de negociação do dia, através da faculdade e em seus trabalhos corporativos. Ele tornou-se bastante hábil em ganhar dinheiro opções de troca do dia, embora houvesse momentos em que segurar-se acabou por ser um problema. A estrada nem sempre foi fácil e John aprendeu suas lições da maneira mais difícil, como muitos comerciantes de dia lá fora. Se você o viu falar no Money Show ou no Traders Expos, provavelmente já ouviu a história sobre "a casa em Minnesota", que ainda faz com que ele se contorça apenas para falar sobre isso e revivê-lo até hoje. Depois dessa experiência, ele se deparou com o livro de Mark Douglas, "The Disciplined Trader", e isso ajudou a empurrá-lo para a consistência. John Carter acabou encontrando um sistema de opções de troca de dias com o qual estava satisfeito. Ele deixou a América corporativa para perseguir o comércio profissional em tempo integral em 1998. Depois de alguns anos de negociações por conta própria, ele acabou se cansando do day trading sozinho em seu escritório e conversando com seu Arrowana (um peixe grande). Ele começou a procurar outros comerciantes e postar informações on-line, o que levou ao lançamento da TradeTheMarkets. John Carter é hoje um Consultor de Negociação de Mercadorias com Razor Trading. McGraw Hill encarregou-o de escrever um livro intitulado Mastering the Trade. Mastering the Trade, de John F. Carter, foi lançado em janeiro de 2006. A trading de Carter logo subiu nas paradas da Amazon. Carter também foi destaque na ABC Money com seu novo livro de negociação on-line "Dominando o Comércio".

Estudo de caso de comércio de opções ao vivo: 5 e # 8211; Borboleta Curta Em ESPIÃO.
Nesta série de artigos, explico exemplos de negociação de opções:
Este exemplo de negociação de opções é um pouco diferente de todos os exemplos de negociação anteriores. A principal diferença é a estratégia, pois este exemplo não é um spread de crédito padrão. Este exemplo de comércio ao vivo cobrirá uma estratégia de opções de borboleta que eu troquei com a SPY. Se você não sabe o que é uma propagação de borboletas, eu recomendo ler ESTE ARTIGO, pois ele cobre completamente o que são os spreads de borboletas e como eles funcionam.
Antes de começar, quero que você saiba que todos os exemplos de negociações postados neste site, incluindo este, são feitos a partir de uma pequena e pequena conta de negociação da Tastyworks (US $ 1.500 a US $ 2.000). Eu faço isso de um lado porque quero mostrar que é totalmente possível começar a negociar com uma conta tão pequena. Além disso, posso dar-lhe coisas para procurar quando negociando em pequenas contas.
Recentemente, minha negociação nesta conta tinha algumas falhas e, portanto, decidi mudar um pouco as coisas. Esta é também a razão pela qual minha configuração é um pouco diferente do que normalmente é. Para ler como ajustei toda a minha estratégia para ser melhor para contas de negociação menores, clique AQUI.
A seleção de um subjacente ao comércio foi bastante direta e muito semelhante à maneira que eu costumo escolher títulos subjacentes para o comércio. Nesta pequena conta, a diversificação não é tão importante quanto em contas maiores. Na verdade, eu nem sequer tinha posições abertas antes de abrir este novo negócio. Portanto, eu não tenho que prestar atenção ao meu portfólio & # 8216; & # 8217; em absoluto. O ativo subjacente que escolhi para negociar minha estratégia de opções foi o SPY, um ETF que monitora o S & P 500. Esse é um ativo extremamente líquido com muitos milhões de ações negociadas todos os dias e com volume de opções muito alto também. Se eu não tenho um portfólio existente me restringindo, eu costumo escolher SPY como um subjacente ao comércio.
Além disso, a volatilidade implícita do SPY foi relativamente baixa. Eu pude ver isso com a ajuda do IV Rank. O IV Rank compara o estado atual de volatilidade implícita de um ativo com os valores históricos do mesmo ativo. Um IV Rank de 20 significa que a volatilidade implícita foi menor do que atualmente é 20% das vezes anteriores. Geralmente, um IV Rank abaixo de 50 simboliza um ambiente IV baixo e um IV Rank acima de 50 significa que IV é atualmente relativamente alto. O IV Posto de SPY ao abrir minhas posições era em torno de 10, o que é bastante baixo. Curta a borboleta geralmente se beneficia de um aumento na IV, assim o baixo ambiente IV é muito bom para esta estratégia.
Como já mencionei, minha estratégia para esse negócio era um Spread de Borboleta Curta. Esta é realmente uma estratégia muito nova para mim, como eu raramente troquei antes. Uma das razões pelas quais optei por trocar essa estratégia foi que eu queria tentar algo novo. Antes, eu comercializava principalmente os spreads de crédito nessa conta. Mas estes não estavam funcionando tão bem nas últimas semanas. Portanto, eu queria tentar algumas outras estratégias nesta conta.
Além disso, os spreads curtos de borboleta poderiam lucrar muito mais com o baixo ambiente IV do que com estratégias como spreads de crédito. Além disso, meus spreads de crédito muitas vezes acabaram em perdas devido ao aumento constante nos preços do SPY. O SPY teve uma grande corrida nas últimas semanas. Uma pequena propagação de borboleta também se beneficiaria da continuação dessa corrida. Mas isso foi apenas uma pequena razão para minha escolha de estratégia.
Configuração de estratégia:
SPY estava negociando a ca. US $ 255,5 no momento da entrada. Eu escolhi os seguintes ataques para minha propagação de borboleta:
A razão pela qual optei por fazer uma propagação de borboleta em vez de uma propagação de borboleta de chamada foi que tinha melhores preços e uma maior probabilidade de lucro (POP) e, francamente, isso não teria feito uma diferença real de qualquer maneira, como ambos destas estratégias são bastante semelhantes.
A seleção dessas greves em particular foi mais ou menos pelas mesmas razões (melhor preço, maior POP).
No geral, minha probabilidade de lucro ao abrir minhas posições foi de 84%, o que é muito alto. Meu lucro máximo alcançável e o crédito recebido foram de US $ 42. A perda máxima, por outro lado, foi de US $ 158. Eu abri o spread cerca de 30 dias antes da expiração.
Este é um tamanho de posição maior do que eu normalmente tenho. Isso tem vários motivos. Inicialmente, eu tinha a regra estrita de nunca alocar mais de 5% da minha carteira para um único negócio. Mas através de testes, descobri que esta regra não é adequada para contas de negociação muito pequenas como esta. 5% é pouco para tornar a negociação valiosa em contas tão pequenas. Portanto, eu tenho apenas poucas posições abertas de uma só vez, mas com mais alocação. A regra de 5% ainda é boa para contas maiores.
Além disso, como você pode ver no diagrama de payoff de spreads curtos de borboleta no lado direito, a perda máxima só ocorre se o preço estiver exatamente no preço de exercício das opções longas. As chances de isso acontecer são muito baixas e, portanto, a alocação real é provavelmente um pouco menor que os 158 dólares.
Lucro máximo ocorre se o preço do subjacente se mover além de um dos puts curtos e o spread terminar com uma perda se o preço se mover muito pouco. Os pontos de equilíbrio estão entre as posições curta e longa. Eles estão normalmente mais próximos dos puts curtos do que dos puts longos.
A relação risco / recompensa pode parecer ruim. Mas a probabilidade de lucro compensa isso. Para descobrir se essa compensação é boa o suficiente, faço esse cálculo antes de cada negociação:
Lucro POP x Max - (100-POP) x Max Loss.
Se esse cálculo for maior que zero, o preço é bom o suficiente para mim. Caso contrário, eu ajusto o preço ou não faço a troca. Este foi o cálculo para esta pequena propagação de borboleta:
84 x 42 - 16 x 158 = 1000.
O resultado desse cálculo é claramente bem acima de zero e, portanto, o preço é bom aos meus olhos.
Como foi o comércio:
Não muito tempo depois que meu pedido foi executado, enviei uma ordem GTC (Good-Til-Cancel) por volta de 65% do meu lucro máximo.
No começo, tudo correu como planejado, o preço do SPY continuou subindo. Na verdade, tudo correu bem até os últimos dias antes do vencimento. Os preços tiveram alguns altos e baixos, mas eles ainda continuaram a subir. Mas o preço era mais volátil e aumentava a um ritmo mais lento do que antes. IV Rank aumentou para 34, que minha borboleta se espalhou felizmente aproveitado. Minha probabilidade de lucro ainda permaneceu bastante alta e o spread de borboleta estava em 50% do lucro máximo.
Houve ca. Restavam 3 dias para expirar e a única coisa que poderia criar uma perda no spread de crédito teria sido uma grande queda improvável nos preços. Adivinha o que aconteceu & # 8230;?
Uma lacuna bastante improvável, logo no intervalo não lucrativo. Rank IV aumentou até 59, que é o mais alto em quando. Este movimento aconteceu 2 dias antes da data de expiração. Meu spread de borboleta teve uma perda de papel de US $ 25 em vez de um ganho de papel de US $ 25. A lista suspensa continuou até o fechamento do mercado. Felizmente, o preço voltou a subir no próximo dia de negociação. Fechei a borboleta quando ela voltou para o intervalo lucrativo. O lucro foi ridículo $ 8 (menos $ 4 comissões). Mas eu levaria uma perda de $ 25.
Depois de fechar as posições, o preço continuou a subir um pouco mais e, em retrospecto, achei que poderia e deveria provavelmente ter segurado o spread por mais algum tempo. Mas não muito depois, o preço voltou a cair na faixa de perdas. Minha saída foi realmente muito boa.
Os dois círculos no gráfico abaixo indicam o ponto de entrada e saída. As duas linhas azuis são os golpes dos put curtos e também dão uma indicação aproximada do range lucrativo desse spread.
Conclusão:
Em retrospectiva, eu certamente deveria ter fechado o spread em 50% do lucro máximo. Mas é sempre fácil dizer isso depois. Normalmente, eu sempre fecho minhas posições em cerca de 50% do lucro máximo e este comércio realmente me mostra o porquê. No entanto, eu realmente não pude ver essa queda chegando, minha probabilidade de lucro era alta e tudo estava indo bem até o grande & # 8216; solta.
Mas definitivamente faz sentido fechar posições que não são muito ITM na semana de expiração.
O spread capturou e lucrou com o aumento do IV. O aumento da volatilidade é bastante interessante, já que é um bom tempo desde que a volatilidade tem sido esta alta & # 8217; em SPY.
Eu definitivamente trocarei mais propagações de borboletas curtas no futuro, já que isso realmente parece uma ótima estratégia, especialmente para esta conta e em ambientes IV mais baixos.
4 Respostas ao & ldquo; Estudo de caso de comércio de opções ao vivo: 5 & # 8211; Borboleta Curta Em SPY & rdquo;
Obrigado por uma boa olhada na borboleta aplicada ao SPY. Eu queria saber seus pensamentos sobre esta estratégia sendo usada durante a temporada de ganhos. Eu sei que o SPY é um índice e, portanto, não tem ganhos, mas muitas empresas têm seus ganhos próximos ao mesmo tempo. Você usa essa estratégia em momentos específicos? Ou apenas depende se você está comprando ou vendendo o spread?
Ei Neil, ótima pergunta!
Borboletas curtas podem parecer uma boa estratégia para eventos como ganhos, já que os preços tendem a se mover muito durante esses eventos. No entanto, eu não usaria uma pequena borboleta para trocar o evento de ganhos reais. A razão para isso é que a volatilidade implícita geralmente cai exponencialmente nos lucros e os spreads curtos de borboleta lucram com um aumento e não com uma queda no IV. Mas os spreads curtos de borboleta podem ser uma boa estratégia para usar nas últimas semanas antes dos ganhos, à medida que a volatilidade implícita aumenta durante esses períodos e os preços se movimentam muito mais.
Eu nunca tentei essa estratégia antes. Mas parece viável. Eu provavelmente testarei isso no futuro. Então fique atento para um próximo artigo!
Este é um ótimo exemplo de ter opções diversificadas de negociação, porque quando você faz isso sozinho e, ao mesmo tempo, mostra aos outros como fazê-lo como uma excelente oportunidade para criar marcas de valor para que todos possamos estar juntos na mesma página. Estou ansioso para mais que são exatamente assim.